2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、兴华股份有限公司于2011年8月在深圳证券交易所创业板上市，其披露盈利预测时，下列相关措施正确的有（）。Ⅰ.利润实现数如未达到盈利预测的80%，中国证监会可以对法定代表人处以警告Ⅱ.利润实现数如未达到盈利预测的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉Ⅲ.利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在24个月內不受理该公司的公开发行证券申请Ⅳ.利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请Ⅴ.利润实现数未达到盈利预测数的，上市公司应将差额补给投资者【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第五十七条，发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签名注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉（Ⅱ正确）；中国证监会可以对法定代表人处以警告（Ⅰ正确）。利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请。（Ⅳ正确）

2、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是（）。Ⅰ.发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公Ⅱ.与控股股东共用银行账号Ⅲ.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%Ⅳ.发行人财务人员担任控股股东公关部经理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：选项Ⅰ所描述的情形，不一定构成障碍，租赁控股股东的办公楼价格要公允。我们常见的很多大集团，上市公司和其控股股东都有在同一栋楼办公的情形；选项Ⅱ，《首发管理办法》第十七条发行人的财务独立。发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。共用银行账号是禁止的，账号公用是财务不独立；选项Ⅲ，发行人与控股股东合资成立的财务公司，与发行人不存在同业竞争；选项Ⅳ，发行人的财务人员是不能在控股股东及其控制的其他企业兼职的。

3、甲为上交所上市公司，乙为中小板上市公司，丙、丁、戊为创业板上市公司，其中丁准备以本次募集资金用于收购，其他资料如下表，不考虑其他因素，甲、乙、丙、丁拟于2014年3月申请公开增发股票，符合条件的公司为（）。（单位：万元） 【选择题】

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

E.戊

正确答案:C

答案解析:选项C正确：（一）关于主板与创业板公司公开发行证券对盈利性的要求：主板：最近3年连续盈利，扣非前后孰低；创业板：最近2年盈利，扣除前后孰低；（上市公司非公开发行股票募集资金用于收购兼并的，免予适用上项规定）。（二）公开增发的条件向不特定对象公开募集股份（简称“增发”），除符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十一条 发行人申请首次公开发行股票条件：（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （3）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；（4）发行后股本总额不少于三千万元。还应当符合下列规定：①最近3年会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据）（注：创业板无此条要求）；②除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。本题中甲公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均值为（600/10000+750/12000+850/15000）/3=5.97%，不足6%，因此不符合条件；乙公司为中小板上市公司公开增发，最近一年净利润为-150万元，不需要再计算加权平均净资产收益率，不符合近3年连续盈利的规定，不符合条件；丙公司是创业板上市公司公开增发，对加权平均净资产收益率无≥6%的要求，因此尽管其实际加权平均净资产收益率3年平均低于6%，但并不影响；丁、戊不符合最近两年连续盈利的要求，不符合公开发行的条件（注：尽管丁准备以本次募集资金用于收购，但因其是公开发行，不能免予对于两年连续盈利的要求）。

4、创业板上市公司非公开发行股票，发行期首日前1个交易日股票交易均价为8.5元，前20个交易日股票交易均价为9元，以下自发行结束之日起12个月内不得上市交易的有（）。Ⅰ.发行价为8.6元Ⅱ.发行价为7.7元Ⅲ.发行价为8.2元Ⅳ.发行价为9元【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十六条规定：“上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；（3）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。”

5、上市公司公开发行和非公开发行共同具备的条件（）。Ⅰ.高管和核心技术人员12月稳定Ⅱ.募集资金不超过项目需要总量Ⅲ.监事受到交易所谴责Ⅳ.上市公司或其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:Ⅱ项，根据《上市公司证券发行管理办法》第10条第1项、第38条第3项规定，上市公司发行证券，募集资金数额不超过项目需要量。Ⅳ项，第11条第5项、第39条第5项规定，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开和非公开发行股票。Ⅰ项属于上市公司公开发行证券应具备的条件；Ⅲ项属于创业板上市公司发行证券应具备的条件。