2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发审委以（）对股票发行申请进行表决，提出审核意见；中国证监会作出是否核准该股票发行申请的决定。 【选择题】

A.全体一致原则

B.投票方式

C.2/3多数原则

D.领导层决议方式

正确答案:B

答案解析:《发行审核委员会办法》第三条规定，发审委以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见，中国证监会依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准股票发行申请的决定。

2、收购人对上市公司进行收购，下列行为符合规定的有（）。Ⅰ.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权Ⅱ.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金Ⅲ.控股股东持有上市公司45%的股份，投资者拟收购33%的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购3%的股份Ⅳ.投资者已持有上市公司30%股份，现向持有上市公司20%股份的另一股东发出部分收购要约Ⅴ.收购价款10亿元，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值10亿元的证券交由证券登记结算机构保管【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合规定：收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择；（选项Ⅰ正确）收购人以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；（选项Ⅱ正确）以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%；（选项Ⅲ错误）部分要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出；（选项Ⅳ错误）收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。（选项Ⅴ正确）

3、下列报告分部的确定正确的是（）。Ⅰ.该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上Ⅱ.该分部的营业利润占全部营业利润的10%或者以上Ⅲ.该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10%或者以上；Ⅳ.该分部的亏损占全部亏损的10%或者以上Ⅴ.企业的经营分部达到规定的10%重要性标准确认为报告分部后，确定为报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入或企业总收入的比重应当达到75％的比例。如果未达到75%的标准，企业必须增加报告分部的数量，将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%。【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：企业应当以经营分部为基础确定报告分部，经营分部满足下列三个条件之一的，应当确定为报告分部：（1）该分部的分部资产占所有分部资产合计的10%或者以上；[分部资产/∑分部资产≥10%]；（选项Ⅲ正确）（2）该分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；[分部收入/∑分部收入≥10%]；（选项Ⅰ正确）（3）该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。（选项Ⅱ、Ⅳ错误）报告分部75%的标准：企业的经营分部达到规定的10%重要性标准认定为报告分部后，确定为报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入或企业总收入的比重应当达到75%的比例；如果未达到75%的标准，企业必须增加报告分部的数量，将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到75%。此时，其他未作为报告分部的经营分部很可能未满足前述规定的10%重要性标准，但为了使报告分部的对外交易收入合计额占合并总收入或企业总收入的总体比重能够达到75%的比例要求，也应当将其确定为报告分部。（选项Ⅴ正确）

4、证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。【选择题】

A.净资本的60%

B.净资产的60%

C.净资本的40%

D.净资产的40%

E.总资产的40%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

5、已知销售收入3亿元，利润6 000万元，变动成本率60%，则安全边际率为（）。【选择题】

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

E.55%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：收入QⅹP=3亿元，V/P=60%，则变动成本=QⅹV=3/PⅹV=3V/P=3ⅹ60%=1.8亿元，3-1.8-F=0.6亿元，F=0.6亿元，盈亏临界点销售额S0=F/边际贡献率=0.6/40%=1.5亿元。安全边际率=（S-S0）/S=（3-1.5）/3=50%。

6、关于债务重组准则中债务转为资本的，如果债务人是股份有限公司，下列说法中正确的有（）。【选择题】

A.重组债务的账面价值与股份的面值总额之间的差额，计入营业外收入

B.债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积

C.债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为债务重组利得

D.重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入资本公积

正确答案:B

答案解析:根据债务重组准则，债务人为股份有限公司时，债务人应将债权人因放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额确认为债务重组利得，计入当期损益。债务人为其他企业时， 债务人应将债权人因放弃债权而享有的股权份额确认为实收资本，股权的公允价值与实收资本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股权的公允价值之间的差额作为债务重组利得，计入当期损益。

7、注册资产评估师在运用收益法进行资产评估时，可采用的方法包括（）。Ⅰ.增量收益折现法Ⅱ. 节省许可费折现法Ⅲ.多期超额收益折现法Ⅳ.现金流量折现法Ⅴ.销售百分比法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：注册资产评估师运用收益法进行以财务报告为目的的评估，根据评估对象的特点和应用条件，可以采用现金流量折现法、增量收益折现法、节省许可费折现法、多期超额收益折现法等具体评估方法。

8、保荐机构推荐发行人证券上市时提交的上市保荐书的主要内容包括（）。Ⅰ.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排Ⅱ.保荐机构与发行人的关联关系Ⅲ.发行人存在的主要风险Ⅳ.相关承诺事项Ⅴ.保荐机构与投资者的关联关系【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年6月14日起施行）第三十二条规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件；（2）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排；（Ⅰ包括）（3）保荐机构与发行人的关联关系；（Ⅱ包括）（4）相关承诺事项；（Ⅳ包括）（5）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

9、关于投资性房地产转换后的入账价值的确定，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.在成本模式下，应当将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值Ⅱ.采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值Ⅲ.采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的账面价值作为自用房地产的账面价值Ⅳ.自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的账面价值计价Ⅴ.自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在成本模式下，应当将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。

10、2008年10月8日，甲公司与培训机构签订培训协议，支付1万股公司股份，请培训机构于2009年3月1日给公司员工培训，2008年10月8日公司股价为每股100元，培训机构培训费市场价格为106万元；2009年3月1日公司股价为120元每股，培训机构培训费市场价格为110万元，则为员工进行的培训费的计量金额为（）。【选择题】

A.100万

B.106万

C.110万

D.120万

E.125万

正确答案:C

答案解析:选项C正确：本题考的是股份支付的计量原则，换取其他方服务的股份支付，其他方服务的公允价值能够可靠计量的，应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量，按照其他方服务在取得日的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用。公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量时，应当按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。本题其他服务公允价值能够可靠取得，取得日为2009年3月1日，故应以110万计量。