2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列各项中属于会计差错的有（）。Ⅰ.存货盘盈Ⅱ.疏忽或曲解事实Ⅲ.会计政策的变更Ⅳ.会计估计的错误运用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：会计差错通常包括：计算错误；应用会计政策错误；疏忽或曲解事实、舞弊产生的影响以及固定资产盘盈。选项Ⅱ、Ⅳ正确。

2、非上市公众公司收购中，在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后（ ）内财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。【选择题】

A.24个月

B.12个月

C.6个月

D.3个月

正确答案:B

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第九条第二款，收购人聘请的财务顾问应当勤勉尽责，遵守行业规范和职业道德，保持独立性，对收购人进行辅导，帮助收购人全面评估被收购公司的财务和经营状况，对收购人的相关情况进行尽职调查，对收购人披露的文件进行充分核查和验证， 对收购事项客观、公正地发表专业意见，并保证其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性。在收购人公告被收购公司收购报告书至收购完成后12个月内财务顾问应当持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、全国股份转让系统相关规则以及公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。

3、在销售百分比法下，企业预计外部筹资的计算公式为（）。【选择题】

A.增加借款=预计经营资产增加额-增加负债-股东权益

B.增加借款=筹资总需求-可动用金融资产-增加留存收益

C.增加借款=筹资总需求+可动用金融资产-增加留存收益

D.增加借款=筹资总需求-增加负债-增加股东权益

E.增加借款=预计经营资产增加额-增加负债+股东权益

正确答案:B

答案解析:选项B正确：销售百分比法下，筹资总需求=可动用金融资产+增加留存收益+增加借款，即：增加借款=筹资总需求-可动用金融资产-增加留存收益。

4、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。【选择题】

A.1名以上

B.2名

C.2名以上

D.3名以上

E.5名以上

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号--公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》  第九条  提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经二名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

5、某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%,则该公司股票的理论价值为（    ）元。【选择题】

A.10

B.15

C.50

D.100

正确答案:C

答案解析:每年支付股利为5元／股，由零增长模型可得，公司股票的理论价值为：

6、储蓄国债发行的对象为（   ）。【选择题】

A.机构投资者

B.境外自然人

C.个人投资者

D.境外法人

正确答案:C

答案解析:储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者，企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。

7、下列关于国有资产的折股，下列说法正确的是（）。【选择题】

A.国有企业（指单一投资主体的企业）改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将总资产一并折股，股权性质不得分设

B.其股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的部门或机构分割持有

C.国有资产折股的票面价值总额不得低于经资产评估并确认的净资产总额

D.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本

E.在一定的市场条件下，允许公司净资产不完全折股，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率不得低于50％

正确答案:B

答案解析:选项B正确：国有企业（指单一投资主体的企业）改组设立股份公司；在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折股，股权性质不得分设；（A错误）国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率不得低于65％；（C、E错误）国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。（D错误）

8、甲公司2011年1月1日按面值发行可转债2万份，每份面值100元，债券票面年利率6%，期限3年，每份可转换25股，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10%；假定2012年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，已知（P/F，3，10％）＝0.75，（P/A，3，10％）＝2.5。则下列说法正确的是（ ）  。Ⅰ.2011年1月1日 ，计入应付债券的金额为180Ⅱ.2011年1月1日 ，计入“资本公积-其他资本公积”的金额为20Ⅲ.2012年1月1日， 计入“资本公积-股本溢价”的金额为136Ⅳ.2012年1月1日， 计入“资本公积-股本溢价”的金额为156【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：（1）发行可转债时：应付债券的初始入账金额=200*0.75+200*6%*2.5=180权益部分“资本公积-其他资本公积” 初始入账金额=200-180=20借：银行存款 200贷：应付债券-可转换公司债券（面值）200应付债券-可转换公司债券（利息调整）-20资本公积-其他资本公积       20（2）2011年12月31日计提利息时：借：财务费用等        18 （180*10%）贷：应付利息-可转换公司债券利息 12  （200*6%）应付债券-可转换公司债券（利息调整） 6（3）2012年1月1日转股时：借：应付债券-可转换公司债券（面值）   200应付债券-可转换公司债券（利息调整）-14资本公积-其他资本公积                20贷：股本    50  （25*2）资本公积-股本溢价  156

9、关于新股投资风险特别公告的主要内容，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价 Ⅱ.发行人和保荐机构（主承销商）协商确定价格 Ⅲ.发行人上市后的股票为可流通股份或者不可流通股票 Ⅳ.在网下发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构（主承销商）可终止本次发行 Ⅴ.若本次发行实际募集资金净额低于招股意向书中公布的拟投入项目的资金需求额，发行人将通过自有资金或债务融资等方式，补足项目投资缺口【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅲ项，发行人上市后所有股票均为可流通股份；Ⅳ项，在网下发行未获得足额认购的清况下，发行人和保荐机构（主承销商）可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。

10、关于非上市公众公司收购过渡期，下列说法正确的是（ ）。 I.在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业 务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过II.以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期III.在过渡期内，收购人在任何清况下不得通过控股股东提议改选公众公司董事会IV.在过渡期内，被收购公司可以发行股份募集资金V.在过渡期内，被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保【组合型选择题】

A.I、IV、V

B.I、II、V

C.III、IV、V

D.I、II、III

正确答案:B

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第十七条，以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期（以下简称过渡期）。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选公众公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员总数的1/3，被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保，被收购公司不得发行股份募集资金。 在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过。