2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

2、采取要约方式收购上市公司股份时，下列有关收购人支付收购上市公司价款的表述中，符合上市公司收购管理规定的是（）。【选择题】

A.收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月

B.收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人上一年度经审计的财务会计报告和证券估值报告

C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司的股东选择

D.收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的10%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行

E.发出全面要约和部分要约的都必须有现金选择权

正确答案:C

答案解析:

3、

根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件包括（）。

I.股票经中国证监会核准已公开发行

II.公司股本总额不少于人民币5000万元

III.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

IV.公司股本总额超过人民币5亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 

V.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《证券法》第五十条规定，II项应为，公司股本总额不少于人民币3000万元；IV项应为，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

4、下列哪项属于流动性偏好理论的观点？( )
I.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
II.长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的
III.利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的
IV.远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价
V.流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。投资者在接受长期债券时就会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性溢价便是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。因此，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的。

5、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的次一工作日予以公告（Ⅴ错误），其余选项说法均正确。

6、下列属于非经常性损益的是（ ）。【选择题】

A.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴

B.软件企业的增值税退税

C.固定资产减值准备

D.出口增值税退税

E.同一控制的被合并方起初至合并日的利润

正确答案:E

答案解析:

A项，猪肉养殖户，生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴【不属于】

B项，软件企业的增值税退税 【不属于】

C项，固定资产减值准备 【不一定。因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备】

D项，出口增值税退税 【不属于。增值税出口退税不属于政府补助，不进入损益科目】

E项，同一控制的被合并方起初至合并日的利润【属于】

7、下列关于可转换公司债券的说法或做法，正确的有（ ）。
Ⅰ.企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积
Ⅱ.可转换公司债券在进行分拆时，应当对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额
Ⅲ.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当直接计入当期损益
Ⅳ.发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提利息【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:（1）发行可转换公司债券时
企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆，将负债成分确认为应付债券，将权益成分确认为其他权益工具(原为“资本公积”)。（选项Ⅰ正确）
①负债成分初始确认金额：负债成分的未来现金流量现值(分录时：按照面值确定计入“应付债券——可转换公司债券(面值)”科目；按照(面值——负债成分初始确认金额)确认计入“应付债券——可转换公司债券(利息调整)”科目。（选项Ⅱ正确）
②权益成分的初始确认金额：发行价格总额-负债成分初始确认金额。
③发行可转换公司债券发生的交易费用：应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。(负债成分负担的发行费用计入“应付债券——可转换公司债券(利息调整)”科目；权益成分负担的发行费用计入其他权益工具科目。)（选项Ⅲ错误，发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊，应由负债成份承担的发行费用，应自负债成份的公允价值中冲减，应由权益成份承担的发行费用，应自权益成份的公允价值中冲减）
分录如下：
借：银行存款
贷：应付债券——可转换公司债券(面值)
其他权益工具(权益成分的公允价值)
应付债券——可转换公司债券(利息调整)(也可能在借方)
（2）期末计提利息
可转换公司债券的负债成分，在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同，即按照实际利率和摊余成本确认利息费用，按面值和票面利率确认应付债券，差额作为利息调整进行摊销。
（3）转换股份时
借：应付债券——可转换公司债券(面值、利息调整)(账面余额)
其他权益工具(原确认的权益成分的金额)
贷：股本(股票面值×转换的股数)
资本公积——股本溢价(差额)
【注意】
①企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，分别计入相关资产成本或财务费用。（选项Ⅳ正确）
②企业可能修订可转换工具的条款以促使持有方提前转换，例如，提供更有利的转换比率或在特定日期前转换则支付额外的补偿。在条款修订日，持有方根据修订后的条款进行转换所能获得的补偿的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的补偿的公允价值之差，应在利润表中确认为一项损失。

8、【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:

9、关于首次公开发行股票并上市招股说明书及其摘要的刊登和报送，下列叙述正确的有（）。
Ⅰ. 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅
Ⅱ.发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间
Ⅲ.证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告
Ⅳ.发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构
Ⅴ.招股说明书全文、有关备查文件不得刊登于商业性网站【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:

10、上市公司非公开发行股票过程中，发行对象的认购资金应先划入（）。【选择题】

A.股东存储账户

B.保荐代表人存储账户

C.发行人募集资金专项存储账户

D.保荐人为本次发行专门开立的账户

E.公司账户

正确答案:D

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十八条规定，发行对象的认购资金应先划入保荐人为本次发行专门开立的账户，验资完毕后，扣除相关费用再划入发行人募集资金专项存储账户。