2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列项目中，能同时影响资产和负债发生变化的是（）。【选择题】

A.购买原材料，用银行存款支付

B.支付现金股利

C.收回应收账款

D.支付股票股利

E.接受投资者投入设备

正确答案:B

答案解析:A项会引起资产内部的一增一减；C项不会影响资产总额的变化，只会影响资产内部项目之间发生变化；D、E项不会影响所有者权益总额发生变化，只会引起所有者权益内部项目之间发生变化。

2、关于公开发行证券募集资金的适用说法正确的有（）。Ⅰ.公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出Ⅱ.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用Ⅲ.擅自改变用募集资金途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股Ⅳ.改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第十四条，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途，未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。 同上第十五条，公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 

3、混合所有制国有股东转持国有股给社保基金会可采取的方式有（）。I.以自有资金直接划转社保基金会II.直接转持国有股，同时对非国有出资人给予补偿III.直接转持国有股，同时以自有资金补足划转股份IV.由国有股东的国有出资人以分红分次上缴中央金库V.由国有股东出资人以自有资金一次上缴金库【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制国有股东转持的具体方式包括：在取得国有股东各出资人或各股东一致意见后，直接转持国有股，并由该国有股东的国有出资人对非国有出资人给予相应补偿，或者由该国有股东的国有出资人以分红或自有资金一次或分次上缴中央金库。

4、A上市公司拟对M公司提供担保，根据规定，担保总额不得超过A公司最近1个会计年度合并会计报表净资产的（）。【选择题】

A.45%

B.50%

C.75%

D.80%

E.30%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》第二条第二项相关规定，上市公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%。

5、在要约收购中，收购要约约定的收购期限不得少于_____日，并不得超过____日 。（）【选择题】

A.20、60

B.20、90

C.30、60

D.30、90

正确答案:C

答案解析:《上市公司收购管理办法》第三十七条第一款规定，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。

6、孙某是某股份有限公司的独立董事，公司章程规定，每届独立董事的任职期间是3年，则孙某最长可以在公司担任（ ）年独立董事。 【选择题】

A.2

B.4

C.5

D.6

正确答案:D

答案解析:《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第四条第四项规定，独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任， 但是连任时间不得超过6年。

7、预计某公司今年年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每股股利将以5％的速度增长，(         ）。 Ⅰ.如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格理论上不应超过36元Ⅱ.如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格理论上应超过36元Ⅲ.如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格不低于45. 24元时才能使内部收益率等于或超过12% Ⅳ.如果某投资者希望内部收益率不低于8%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格不应超过36元 Ⅴ.如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格不低于45. 24元时才能使内部收益率小于12%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:根据股票内在价值的计算公式具体分析如下： ①如果投资者希望内部收益率为10%,股票价格为：②如果投资者希望内部收益为8%,股票价格为：③如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，要使内部收益率等于12%，一年后他售出该公司股票的价格为：42×（1+12%）-2×90%=45.24。

8、下列资产中，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的有（    ）。Ⅰ.长期股权投资Ⅱ.采用成本模式进行后续计量的投资性房地产Ⅲ.无形资产Ⅳ.持有至到期投资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ⅳ，持有至到期投资在确认减值损失后，如有客观证据表明价值已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回。其余选项，均不可转回。

9、关于应付债券，下列说法中错误的有（）。I.企业发行债券所发生的交易费用，计入财务费用或在建工程II.应按合同约定的名义利率计算确定利息费用III.对于分期付息、一次还本的债券，应于资产负债表日按摊余成本和实际利率计算确定债券利息费用，与按票面利率计算确定的应付未付利息的差额， 借记或贷记“应付债券一一利息调整”科目IV.企业发行债券所发生的交易费用，计入初始确认金额V.应按摊余成本和实际利率计算确定应付债券的利息费用【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.II、V

D.III、V

正确答案:A

答案解析:企业发行的债券应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额。

10、资信状况符合以下（ ）标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。 Ⅰ.发行人最近五年无债务违约或者迟延支付本息的事实 Ⅱ.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1. 5倍 Ⅲ.债券信用评级达到AA级Ⅳ.中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行： （一）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1. 5倍；（三）债券信用评级达到AAA级；（四）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。