2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、股份公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（）。【多选题】

A.董事会提议

B.1/3以上董事提议

C.监事提议

D.单独或合并持有公司10%以上表决权股份的股东提议

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：考点：股份公司召开临时股东大会的情形。《公司法》第一百条 股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（3）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（D正确）（4）董事会认为必要时；（A正确）（5）监事会提议召开时；（6）公司章程规定的其他情形。有限责任公司一般称“股东会“，股份公司一般称“股东大会”，题干中为“股东大会”，因此考点是股份公司需要召开临时股东大会的情形。

2、公司债券受托管理人应当履行下列哪些职责？( ) Ⅰ.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议 Ⅱ.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在坦保期间妥善保管 Ⅲ.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务 Ⅳ.预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第五十条规定，公开发行公司债券的受托管理人应当履行下列职责： （一）持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时， 召集债券持有人会议；（二）在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况；（三）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向市场公告一次受托管理事务报告；（四）在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务；（五）预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施；（六）在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务；（七）发行人为债券设定担保的，债券受托管理协议可以约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管；（八）发行人不能偿还债务时，可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。

3、通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:利用每股净资产指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。如在企业性质相同、股票市价相近的条件下，某一企业股票的每股净资产越高，则企业发展潜其股票的投资价值越大，投资者所承担的投资风险越小。

4、深交所某上市公司原拟于2017年4月11日披露2016年年度报告，后因故推迟到2017年4月29日披露，下列做法符合相关规定的有（）。【多选题】

A.董事王某于2017年3月15日减持了公司股份1万股

B.实际控制人张某的配偶于2017年4月5日减持了公司股份5万股

C.监事赵某于2017年4月29日减持了公司股份5万股

D.财务总监李某于2017年5月3日增持了公司股份2万股

正确答案:C、D

答案解析:因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日为时间窗口。本题时间窗口为2017年 3月12日至4月28日。控股股东、实际控制人， 其配偶、未成年子女，也属禁止对象。

5、某公司只生产一种产品，单价为25元，单位变动成本为15元，固定成本为2550元，正常销售量为500件。下列说法正确的有 ( ) 。【多选题】

A.在以销售额表示的边际贡献式本量利图中，变动成本线斜率为1

B.盈亏临界点作业率为51%

C.安全边际中的边质献为2450元

D.安全边际降为49%

正确答案:B、C、D

答案解析:A项，在以销售额表示的边际贡献式本量利图中，变动成本=变动成本率x销售收入，所以该企业的变动成本线斜率为变动成本率,即15/25 = 60%。B项，盈亏临界点销售量=固定成本/ (单价-单位变动成本) = 2550/ (25 - 15) = 255(件)，因此，盈亏临界点作业率= 255/500= 51%。C项，边际贡献率= (单价- 单位变动成本) /单价= (25- 15) /25x100%= 40%，安全边际=实际销售额-盈亏临界点销售额= 25x500- 25x255=6125 (元)，因此，安全边际中的边贡献= 6125x40%= 2450 (元)。D项，安全边际率= 1-盈亏临界点作业率=1 - 51% = 49%。

6、收购人应自依法报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其收购要约。 【选择题】

A.10

B.15

C.30

D.60

正确答案:B

答案解析:参见《证券法》第九十条规定。收购人应自依法报送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约。

7、债券A的期限为5年，面值为1000元，年息为80元，如果其现行售价为1100元，则到期收益率为（ ）。【选择题】

A.9.03%

B.8%

C.7.21%

D.5.76%

正确答案:D

答案解析:设该债券的到期收益率为Y，债券价格为： 代入数据得：利用试错法可求得该债券到期收益率为Y=5. 76%。

8、贷款服务机构依照服务合同约定管理作为信托财产的信贷资产，其职责有（）。【多选题】

A.收取贷款本金和利息

B.管理贷款

C.保管信托财产法律文件

D.定期向受托机构提供服务报告

正确答案:A、B、C、D

答案解析:贷款服务机构依照服务合同约定管理作为信托财产的信贷资产，履行下列职责：（1）收取贷款本金和利息。（2）管理贷款。（3）保管信托财产法律文件，并使其独立于自身财产的法律文件。（4）定期向受托机构提供财务报告，报告作为信托财产的信贷资产信息。（5）服务合同约定的其他职责。

9、关于收购要约有效期的规定，下列叙述错误的是（）。【选择题】

A.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约

B.采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票

C.收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，出现竞争要约的除外

D.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足10日的，应当延长收购期限

正确答案:D

答案解析:D项，根据《上市公司收购管理办法》第四十条第二款，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15 日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证金，以证券支付收购价款的，应当追加相应数量的证券，交由证券登记结算机构保管。

10、H上市公司采取询价增发、比例配售方式发行股票，具体安排为：4月3日开始增发股票，同时进行原股东配售缴款工作。下列日程表述正确的有 (）。 Ⅰ.4月1日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款 Ⅱ.4月4日，主承销商联系会计师事务所 Ⅲ.4月5日，主承销商确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格 Ⅳ.4月6日，主承销商刊登《发行结果公告》 Ⅴ.4月7日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:询价增发、比例配售的操作流程为：①T-5日，《招股意向书》、《网下发行公告》、《网上路演公告》（如有）见报并见于证券交易所网站， ②T-4日，网上路演（如有），③T-3日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款，④T-2日，网下申购定金验资、确定发行价格，⑤T-1 日，刊登《网下累计投标询价结果公告》和《网上发行公告》，⑥T日，增发网上申购日、原股东网上配售缴款H；⑦T+1日，主承销商联系会计师事务所。如果采用摇号方式，还须联系摇号队和公证机构，⑧T+2日，11：00前，主承销商根据验资结果，确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格，盖章后将结果报上海证券交易所发行上市部。主承销商拟定价格、申购数量及回拨情况等发行结果公告准备见报，⑨T+3日， 主承销商刊登《发行结果公告》，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（如需），网上发行部分如果采用摇号抽签的方式，则举行摇号抽签仪式，⑩T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌。Ⅰ项应为，4月1日，网下申购定金验资、确定发行价格。