2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、已知甲公司2014年的所有者权益为5 000万元，其中优先股的账面价值为1 000万元，发行在外的普通股股数为1 000万股，优先股数为500万股，普通股的每股收益为0.8元，该公司的市盈率为25，则家公司的市净率为（）。【单选题】

A.4

B.4.5

C.5

D.0.5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：甲公司的每股净资产=（5 000-1 000）/1 000=4（元）；每股市价=0.8*25=20（元）；市净率=每股市价/每股净资产=20/4=5。

2、美国Whitebeck和Kisor用多重回归分析建立的模型中，与市盈率成正比的变量有（ ）。 Ⅰ.收益增长率 II.增长率标准差 III.股息支付率 IV.股票价格【组合型选择题】

A.Ⅰ、III

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.II、IV

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:美国Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现，在1962年6月8日的美国股票市场中：市盈率=8.2+1. 50×收益增长率+0.067×股息支付率-0.200×增长率标准差。具体来说，收益增长率增加1%，则市盈率增大1. 5个百分点；股息支付率增加1%，则市盈率增大0.067个百分点；而增长率标准差增加1%，将引起市盈率减少0.2个百分点，即增长越快、股息越多、风险越低，则市盈率越大。

3、(          ）又称“酸性测试比率"。【选择题】

A.流动比率

B.速动比率

C.保守速动比率

D.存货周转率

正确答案:B

答案解析:流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们（特别是短期债权人）还希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这个指标被称为“速动比率”，也被称为“酸性测试比率”，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

4、依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益的内容包括（）。 I.不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保II.遵守并促使上市公司遵守国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件 III.保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立IV.不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益 V.严格按照有关规定履行信息披露义务，并保证披露的信息真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、III、IV

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益，包括但不限于：①不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保，②不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益，③不利用上市公司未公开重大信息谋取利益，不以任何方式泄漏有关上市公司的未公开重大信息，不从事内幕交易、短线交易、操纵市场等违法违规行为，④保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立，不以任何方式影响上市公司的独立性。

5、保荐机构和保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起（）个工作日内向中国证监会书面报告。【选择题】

A.5

B.7

C.9

D.10

E.15

正确答案:A

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十条规定，保荐机构、保荐代表人注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。

6、国有股东发行可交换公司债券，当其为非国有独资的公司制企业时，债券发行方案在董事会审议后，应当在公司股东会（股东大会）召开前不少于（）个工作日，按照规定程序将发行方案报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核，国有资产监督管理机构应在公司股东会（股东大会）召开前（）个工作日出具批复意见。【单选题】

A. 15；10

B. 10；5

C.15；5

D.20；5

正确答案:D

答案解析:《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》规定，国有股东发行可交换公司债券，该股东单位为国有独资公司的，由公司董事会负责制订债券发行方案，并由国有资产监督管理机构依照法定程序做出决定；国有股东为其他类型公司制企业的，债券发行方案在董事会审议后，应当在公司股东会（股东大会）召开前不少于20个工作日，按照规定程序将发行方案报省级或省级以上国冇资产监督管理机构审核，国有资产监督管理机构应在公司股东会（股东大会）召开前5个工作日出具批复意见。

7、下列情形中，必须在发行保荐书中予以说明的有（）。I.保荐机构控股股东II.保荐机构与发行人相互持股III.保荐代表人亲属拥有发行人的股份IV.保荐机构与发行人相互提供了担保V.保荐机构与发行人相互提供了融资【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》第二章相关规定，保荐机构应详细说明发行人与保荐机构是否存在下列情形：保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况， 发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况，保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况，保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；保荐机构与发行人之间的其他关联关系。

8、某公司2010年末的银行存款为150万元，库存现金5万元，交易性金融资产220万元，可供出售金融资产50万元，流动资产4700万元，营运资本2100万元。 则该公司2010年末的现金比率为（）。 【选择题】

A.8. 65%

B.8.77%

C.14.42%

D.16.35%

正确答案:C

答案解析:该公司2010年末的现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）／流动负债＝(150+5+220)/(4700-2100)= 14. 42%。

9、根据《公司法》的规定，上市公司的下列事项中，由股东大会以普通决议方式通过的是（）。【多选题】

A.公司年度报告

B.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法

C.董事会拟订的利润分配方案和亏损弥补方案

D. 修改公司章程

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：下列事项可以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。D项属于特别决议通过的事项。

10、H上市公司采取询价增发、比例配售方式发行股票，具体安排为：4月3日开始增发股票，同时进行原股东配售缴款工作。下列日程表述正确的有 (）。 Ⅰ.4月1日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款 Ⅱ.4月4日，主承销商联系会计师事务所 Ⅲ.4月5日，主承销商确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格 Ⅳ.4月6日，主承销商刊登《发行结果公告》 Ⅴ.4月7日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:询价增发、比例配售的操作流程为：①T-5日，《招股意向书》、《网下发行公告》、《网上路演公告》（如有）见报并见于证券交易所网站， ②T-4日，网上路演（如有），③T-3日，网下累计投标询价暨申购，网下申购定金缴款，④T-2日，网下申购定金验资、确定发行价格，⑤T-1 日，刊登《网下累计投标询价结果公告》和《网上发行公告》，⑥T日，增发网上申购日、原股东网上配售缴款H；⑦T+1日，主承销商联系会计师事务所。如果采用摇号方式，还须联系摇号队和公证机构，⑧T+2日，11：00前，主承销商根据验资结果，确定本次网上网下发行数量、配售比例和发行价格，盖章后将结果报上海证券交易所发行上市部。主承销商拟定价格、申购数量及回拨情况等发行结果公告准备见报，⑨T+3日， 主承销商刊登《发行结果公告》，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（如需），网上发行部分如果采用摇号抽签的方式，则举行摇号抽签仪式，⑩T+4日，网上申购资金解冻，网下申购资金验资，股票复牌。Ⅰ项应为，4月1日，网下申购定金验资、确定发行价格。