2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、 看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格，并且该期权合约的交易单位为m，则该期权在t时点的内在价值等于（）。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:C

答案解析:选项C正确：期权在t时点的内在价值等于协定价格与t时点标的资产的市场价格之差。该期权合约的交易单位为m，则该期权在t时点的内在价值等于。

2、企业发出存货的计方法有（）。【多选题】

A.先进先出法

B.移动加权平均法

C.月末一次加权平均法

D.个别计价法

正确答案:A、B、C、D

答案解析:企业发出存货的实际成本，可以采用先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法或者个别计价法确定。

3、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。

4、保荐机构发现会计师出具的审计报告的专业意见与保荐代表人根据尽职调查过程中获得的信息所作出的判断存在重大差异，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他会计师事务所出具专项核查报告。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第22条规定，对发行人申请文件、证券发行募集文件中由证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，保荐机构可以合理信赖，对相关内容应当保持职业怀疑、运用职业判断进行分析，存在重大异常、前后重大矛盾，或者与保荐机构获得的信息存在重大差异的，保荐机构应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他证券服务机构提供专业服务。

5、某公司2014年度归属于普通股股东的净利润为4000万元，发行在外普通股加权平均数为4000万股。2014年3月2日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的1000万股普通股。假设，该普通股2014年3月至12月平均市场价格为5元。下列关于2014年的每股收益说法正确的是（）。【多选题】

A.基本每股收益为1.0元

B.稀释每股收益为0.70元

C.稀释每股收益为0.84元

D.稀释每股收益为0.98元

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：2014年度每股收益计算如下：基本每股收益=4000/4000=1.0（元/股）；（A正确）调整增加的普通股股数=1000×5.5/5-1000=100（万股）；稀释每股收益=4000/（4000+100×10/12）=0.98（元/股）。（D正确）

6、交易性金融资产持有期间收到投资前被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利一定会影响投资收益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:持有期间收到购买价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利科目，不影响当期损益。

7、甲公司于2015年12月20日购买某机器设备，原值750万元，预计使用年限为10年，会计上采用年限平均法计提折旧，预计净残值为零。税法规定该类固定资产采用加速折旧法计提的折旧可以税前扣除，该企业在计税时釆用双倍余额递减法计笕折旧额，2017年12月 31日，甲公司估计该项固定资产的可收回金额为550万元。该企业所得税率为25%，不考虑其他因素，甲公司的应纳税暂时性差异为（）万元。【单选题】

A.70

B.50

C.17.5

D.0

正确答案:A

答案解析:2016年，会计上计提折旧750/10 = 75(万元），设备的账面价值为750 -75 =675(万 元），税法上计提折旧750 x2 /10 = 150(万元）， 账面价值为750 - 150 =600(万元）。2017年，会计上计提折旧750 /10 = 75 (万元），设备的账面 价值为675 -75 =600(万元），因2017年年末设备可收回金额为550万元，需要计提50万元的减值准备，故2017年会计上计税基础为550万元； 2017年税法上计提折旧600x2/10 = 120(万元）， 设备的账面价值为600 -120 =480(万元）。设备的账面价伹与计税基础之间的差额550 -480 = 70(万元）为应纳税暂时性差异。

8、甲公司为建筑行业上市公司，表2-31-1和表2-31-2列出了2019年3家同行业可比上市公司的市盈率、市净率和甲公司的2019年的财务报告数据，利用三家可比企业的平均市盈率和市净率估计甲公司股价，分别为（）元/股。【单选题】

A.43; 26.95

B.38.7; 23.58

C.43; 20.48

D.38.7; 17.92

正确答案:D

答案解析:平均市盈率= (10.41 +8.8+6.59) /3=8.6;；平均市净率= (0.9+ 2.04+ 1.86) /3=1.6。市盈率=每股市价/每股净收益，甲公司每股净收益为51.3/11.4=4.5，则利用平均市盈估计的甲公司股价=每股净收益x平均市盈率=4.5*8.6=38.7 (元/股) ；市净率=每股市价/每股净资产，甲公司的每股净资产= 168/15=11.2，则利用平均市净率估计的甲公司股价=每股净资产x平均市净率=11.2x1.6=17.92 (元股)。

9、某高尔夫球厂为增值税一般纳税人，下设一非独立核算的门市部。2009年10月，该厂将生产的一批高尔夫球及球具交给门市部，计价60万元。门市部将其零售，取得含税销售额77.22万元。已知高尔夫球及球具的消费税税率为10%，则该项业务应缴纳的消费税税额为（）万元。【选择题】

A.5.13

B.6.00

C.6.60

D.7.72

正确答案:C

答案解析:纳税人通过自设非独立核算门市部销售的自产应税消费品，应当按照门市部对外销售额或者销售数量征收消费税。则该项业务应缴纳的消费税税额＝77. 22/(1 + 17%)×10%=6. 60（万元）。

10、甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（）。【多选题】

A.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15%

B.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30%

C.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市

D.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利

正确答案:A、D

答案解析:选项AD符合题意：《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第2条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合下列条件：（1）上市公司在最近3年连续盈利；（D符合题意）（2）上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市；（C不符合题意）（3）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；（B不符合题意）（4）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%；（5）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；（6）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%；（A符合题意）（7）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；（8）上市公司最近3年无重大违法违规行为。