2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

正确答案:C

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一上市公司公开发行证券募集说明书》第六十二条规定。某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。

2、根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件包括（）。I.股票经中国证监会核准已公开发行II.公司股本总额不少于人民币5000万元III.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上IV.公司股本总额超过人民币5亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 V.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《证券法》第五十条规定，II项应为，公司股本总额不少于人民币3000万元；IV项应为，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

3、某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如表1-1所示（单 ：亿元）。发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则（）。I.方案一：需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO。II.方案二：发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见III.方案三：发行人需要运行3个会计年度方可IPO。IV.方案四：对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:B

答案解析:根据《证券期货法律适用意见第3号》分析如下： III项，被重组方重组的资产总额（18亿元×70%=12. 6亿元）超过重组前发行人相应项目100% (10亿元）的，发行人重组后运行1个会计年度后方可申请发行。I项，被重组方重组的资产总额（12亿元）超过重组前发行人相应项目100% (10亿元）的，发行人重组后需运行1个会计年度后方可申请发行。 II项，被重组方重组的资产总额（9亿元）超过重组前发行人相应项目50%，但不超过100%（10亿元）的，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见。 IV项，被重组方重组的资产总额（4亿元）超过重组前发行人相应项目20% (10亿元）的，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近1期资产负债表。

4、初次发行新股的发行人应在招股说明书中披露的关联方主要包括（）。 Ⅰ.发行人的主要股东 Ⅱ.发行人的实际控制人Ⅲ.控股股东控制的其他企业 Ⅳ.发行人的参股子公司 Ⅴ.持有发行人3%以上股份的主要股东【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订）第三十三条规定，发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业， 发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。

5、社保基金会转持国有股后，享有转持股份的（）。I.所有权II.收益权 III.处置权IV.日常经营权V.日常管理权【组合型选择题】

A.I、III

B.II、III

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:B

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第十四条规定，社保基金会转持国有股后，享有转持股份的收益权和处置权， 不干预上市公司日常经营管理。