2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据有关规定，上市公司独立董事在经公司全体独立董事1/2以上同意后，可以行使的职权有（）。【多选题】

A.事先认可提交董事会讨论的总额高于300万元关联交易事项

B.向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所

C.在股东大会召开前向股东征集投票权

D.提议召开董事会

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：独立董事取得全体独立董事的1/2以上同意的，可以行使以下职权：（1）重大关联交易(上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或者高于上市公司最近经审计净资产值5%的关联交易)应当由独立董事认可后，才能交董事会讨论；（A符合题意）（2）向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所；（B符合题意）（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（D符合题意）（5）独立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前向股东征集投票权。（C符合题意）

2、下列关于本次发行方案的说法，正确的有（）。【不定项】

A.本次拟发行股份数量不得超过本次发行前总股本的20%

B.本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%

C.乙公司和丙公司认购的股票均自发行结束之日起12个月内不得转让

D.甲公司和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价

正确答案:B、D

答案解析:A项，根据《证券期货法律适用意见第18号》，上市公司申请向特定对象发行股票的,拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的30%。B项，根据《证券期货法律适用意见第18号》，通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%。对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，补充流动资金和偿还债务超过上述比例的，应当充分论证其合理性，且超过部分原则上应当用于主营业务相关的研发投入。C项，《 上市公司证券发行注册管理办法》第59条规定，向特定对象发行的股票，自发行结之日起6个月内不得转让。发行对象属于本办法第57条第2款规定情形的，其认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让。D项，《证券发行 与承销管理办法》(2023年修订) 第39条规定，上市公司向特定对象发行证券采用竞价方式的，认购邀请书内容、认购邀请书发送对象范围、发行价格及发行对象的确定原则等应当符合中国证监会及证券交易所相关规定，.上市公司和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价。

3、证券公司借入次级债务应当符合的条件有（）。【多选题】

A.借入资金有合理用途

B.净资产与负债的比例不触及预警标准

C.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25%

D.次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入

正确答案:A、B、D

答案解析:《证券公司次级债管理规定》(2020年修订) 第7条规定，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：①借入或募集资金有合理用途；②次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；③借入或发行次级债数额应符合以下规定： a.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;；b.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；④募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

4、公众公司披露重大资产重组预案的，应当至少包括以下（   ）内容。 I.公众公司基本情况、交易对方基本情况、本次交易的背景和目的、本次交易的具体方案、交易标的基本情况 II.本次交易行为涉及有关报批事项的，应当详细说明已向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示III.本次交易对公众公司的影响以及交易过程中对保护投资者合法权益的相关安排 IV.独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构的结论性意见 V.对本次交易完成后是否申请重新上市以及其中的不确定性风险作出特别提示【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第6号：重大资产重组报告书》第七条，公众公司披露重大资产重组预案的（以下简称重组预案），应当至少包括以下内容：（一）公众公司基本情况、交易对方基本情况、本次交易的背景和目的、本次交易的具体方案、交易标的基本情况；（二）本次交易对公众公司的影响以及交易过程中对保护投资者合法权益的相关安排；（三）本次交易行为涉及有关报批事项的，应当详细说明已向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示； （四）独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构的结论性意见；证券服务机构尚未出具意见的，应当作出关于“证券服务机构意见将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示；（五）退市公司应当对本次交易完成后是否申请重新上市以及其中的不确定性风险作出特别提示。

5、保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。【多选题】

A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会

B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅

C.对发行人违法违规的事项发表公开声明

D.对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会计师事务所配合

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：《保荐办法》第五十四条 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；（选项A正确）（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；（选项B正确）（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（选项D正确）（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（选项C正确）（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

6、确需加速折旧的固定资产，通常不包括（）。【选择题】

A.常年处于高腐蚀状态的固定资产

B.常年处于强震动状态的固定资产

C.不需用或未使用的固定资产

D.由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产

正确答案:C

答案解析:企业的固定资产由于技术进步等原因，确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法。可采用以上折旧方法的固定资产是指：① 由于技术进步，产品更新换代较快的固定资产；②常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产。

7、下列关于上市公司股东权利的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.股东有权查阅监事会会议决议

B.股东有权查阅股东会会议记录

C.股东有权查阅董事会会议决议

D.对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，有权要求公司收购其股份

正确答案:A、B、C、D

答案解析:公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权。（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询。（4）依照法律、行政法规及《上市公司章程指引》 的规定转让、赠与或质押其所持有的股份。（5）查阅《上市公司章程指引》、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产产的分配。（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份。（8）法律、 行政法规、部门规章或公司章程规定的其他权利。

8、在我国，财务顾问的监管主体包括（）。I.国务院II.中国证监会III.证券交易所IV.中国证券业协会V.国家发改委【组合型选择题】

A.I、V

B.II、V

C.II、IV

D.I、IV

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第五条规定，中国证监会依照法律、行政法规和本办法的规定，对财务顾问实行资格许可管理，对财务顾问及其负责并购重组项目的签名人员的执业情况进行监督管理。中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。

9、以下政府补助，应当在取得时确认递延收益的有（）。【多选题】

A.与收益相关的政府补助，用于补偿企业已发生费用或损失的

B.与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间费用或损失的

C.企业取得的与资产相关的政府补助，该资产公允价值能可靠计量

D.企业取得的政府补助的非货币性资产，无法可靠确定公允价值，以名义金额计量

正确答案:B、C

答案解析:选项BC符合题意：与收益相关的政府补助，应当分别下列情况处理：（1）用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；（2）用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。（A错误，B正确）与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。这类补助一般以银行转账的方式拨付，应当在实际收到款项时按照到账的实际金额确认和计量。在很少情况下，政府向企业无偿划拨长期非货币性资产时，在取得资产并办妥受让手续时按公允价值确认和计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（即1元）计量。（C正确、D错误）

10、保荐过程中，对发行人及其高级管理人员的监管措施有（）。【多选题】

A.要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况

B.要求发行人披露月度财务报告、相关资料

C.指定证券服务机构进行核查

D.24个月内不受理其发行证券申请

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：保荐过程中，对发行人及其高级管理人员违法规定的行为，证监会可以责令改正，予以公布并可根据情节轻重采取下列监管措施：（1）要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况；（A项正确）（2）要求发行人披露月度财务报告、相关资料；（B项正确）（3）指定证券服务机构进行核查；（C项正确）（4）要求证券交易所对发行人证券的交易实行特别提示；（5）36个月内不受理其发行证券申请；（D项错误）（6）将直接负责的主管人员和其他责任人员认定为不适当人选。