2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某企业生产A、 B、 C三种产品，已知三种产品的单价分别为9元、6元和5元，单位变动成本分别为6元、4元和2元，销售量分别为400件、600件和450件。 固定成本总额为1000元，则加权平均边际贡献率为（）。【选择题】

A.36.68%

B.37.18%

C.39.68%

D.40.38%

正确答案:C

答案解析:销售A、 B、 C三种产品的边际贡献＝(9-6) ×400+ (6-4) ×600+ (5-2) ×450=3750（元）；销售A、 B、 C三种产品的销售收入＝9×400+6×600+5×450=9450（元）。因此，加权平均边际贡献率＝3750/9450=39.68%。

2、甲公司2011年1月1日购买乙公司80%的股权，为非同一控制下企业合并，2011年3月3日， 乙公司将自己生产的产品销售给甲公司作为固定资产使用，乙公司销售该产品的销售收入为2000万元，销售成本为1760万元。甲、乙公司适用的所得税税率均为25%，甲公司已支付款项，甲公司购买的该固定资产用于公司的行政管理，该固定资产不需要安装，当月投入使用，折旧年限为4年，预计净残值为零。采用直线法计提折旧，假设会计计提折旧方法、预计使用年限、净残值均与税法规定相同。则2011年和2012年甲公司合并报表关于该内部关联交易以下会计分录，处理正确的有（）。Ⅰ.2011年抵消营业收入2000万元Ⅱ.2011年确认递延所得税资产48.75万元Ⅲ.2012年抵消年初未分配利润46.25万元Ⅳ.2012年抵消管理费用60万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项D正确：（1）2011年抵消分录抵消内部交易借：营业收入                   2 000  （Ⅰ正确）贷：营业成本                 1 760固定资产——原价          240抵消多提的折旧借：固定资产——累计折旧           45  （240÷4÷12×9）贷：管理费用                      45确认未实现内部销售损益的递延所得税资产借：递延所得税资产          48.75（Ⅱ正确）[（240-45）×25%]贷：所得税费用            48.75（2）2012年抵消分录抵消年初数借：未分配利润——年初                     240贷：固定资产——原价                 240借：固定资产——累计折旧                 45  贷：未分配利润——年初               45借：递延所得税资产                        48.75  [（240-45）×25%]贷：未分配利润——年初                   48.75抵消本年多提的折旧借：固定资产——累计折旧                 60    （240÷4）贷：管理费用                         60（Ⅳ正确）确认本年递延所得税资产借：递延所得税资产                          15  [60×25%]贷：所得税费用                               15

3、关于二叉树期权定价模型，下列说法正确的有（ ）。 I.建立了期权定价数值算法的基础 II.解决了欧式期权的定价问题 III.模型以期权到期日为起点 IV.模型模拟到期日标的资产的可能价格及其概率并确定期权的当前价值V.需要计算期权的期望值并进行贴现【组合型选择题】

A.I、V

B.I、III

C.IV、V

D.II、V

正确答案:A

答案解析:1979年，经济学家Cox、Ross和Robinstein发表了《期权定价：一种简化的方法》的论文，提出了二叉树模型(Binomial Model)。这个模型建立了期权定价数值算法的基础，解决了美式期权的定价问题。模型以发行日为基点，模拟转股起始日基础股票的可能价格以及出现这些价格的概率，然后确定在各种可能价格下的期权价值，最后计算期权的期望值并进行贴现求得期权价值。根据我国可转换公司债券发行的特点，采用二叉树模型进行定价方法较为可行。

4、个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。【选择题】

A.具有证券从业资格

B.未负有数额较大债务

C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚

D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格

E.最近24个月无违反诚信的不良记录

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十条，财务顾问主办人应当具备下列条件：（1）具有证券从业资格； （A包括）（2）具备中国证监会规定的投资银行业务经历；（3）参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；（D包括）（4）所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人； （5）未负有数额较大到期未清偿的债务； （6）最近24个月无违反诚信的不良记录；（E包括）（7）最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（8）最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚； （C包括）（9）中国证监会规定的其他条件。

5、对创业板上市公司首次公开发行股票的发行人董事、监事和高级管理人员不应存在的情形有（）。Ⅰ.发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任Ⅱ.最近2年董事、高级管理人员发生重大变化Ⅲ.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的Ⅳ.发行人的董事被中国证监会采取证券市场禁人措施尚在禁入期Ⅴ.发行人的高级管理人员最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证券交易所公开谴责 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十五条的规定，发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：（1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（Ⅳ符合题意）（2）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；（Ⅴ符合题意）（3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。（Ⅲ符合题意）同时在创业板IPO关于主体资格这一块要求最近2年董事、高级管理人员没有发生重大变化。（Ⅱ符合题意）

6、某境外上市公司现进行董事会换届工作，拟选举董事12人，其中外部董事5人，并有3名独立董事，选举工作完成后，3名独立董事提议召开临时股东大会， 有1名独立董事直接向股东大会报告情况。上述内容不符合法律规定的是（）。【选择题】

A.外部董事只有5人

B.独立董事人数为3人

C.3名独立董事提议召开股东大会

D.1名独立董事直接向股东大会报告情况

正确答案:A

答案解析:《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》指出，逐步建立健全外部董事和独立董事制度，公司应增加外部董事的比重。董事会换届时，外部董事应占董事会人数的1/2以上，并应有2名以上的独立董事。外部董事应有足够的时间和必要的知识能力以履行其职责。外部董事履行职责时，公司必须提供必要的信息资料。独立董事所发表的意见应在董事会决议中列明。公司的关联交易必须由独立董事签字后方能生效。2名以上的独立董事可提议召开临时股东大会。独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他有关部门报告情况。

7、下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有（）。Ⅰ.可供出售金融资产的减值损失在恢复时会影响到当期损益Ⅱ.投资对象是债券的可供出售金融资产其后续利息收益的计算不受其公允价值波动的影响Ⅲ.甲公司购买了某上市公司1%的股票，不打算短期内出售，则应定义为可供出售金融资产Ⅳ.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项Ⅰ，如果可供出售金融资产的投资对象是权益工具，其发生的减值损失不得通过损益转回。

8、配股操作流程中，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定（）。 Ⅰ.股权登记日 Ⅱ.除权日 Ⅲ.投资者配股申购数量 Ⅳ.投资者配股申购期限 Ⅴ.股利发放日【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定股权登记日、除权日以及投资者配股申购期限。配股简称：XXX配股；配股代码：700 XXX。

9、承销团中承销商的种类可以分为（）。Ⅰ.主承销商Ⅱ.联席主承销商Ⅲ.副主承销商Ⅳ.分销商Ⅴ.副承销商【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商（Ⅰ正确）、联席主承销商（Ⅱ正确）、副主承销商（Ⅲ正确）以外的承销机构为分销商（Ⅳ正确）。

10、某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：（单位：亿元）发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿元，利润总额3亿元，与被重组方没有可抵扣的关联交易。以下说法正确的是（）。Ⅰ.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPOⅡ.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见Ⅲ.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPOⅣ.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号 第三条，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：具体指标：被重组方/发行人（前一会计年度的资产总额、营业收入、利润总额） 提示1：被重组方重组前一会计年度与重组前发行人存在关联交易的，资产总额、营业收入或利润总额按照扣除该等交易后的口径计算。提示2：发行人提交首发申请文件前一个会计年度或一期内发生多次重组行为的，重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响应累计计算。