2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、独立董事应当对深交所主板上市公司的哪些重大事项发表独立意见？（）Ⅰ.提名、任免董事Ⅱ.聘任、解聘高级管理人员Ⅲ.董事、高级管理人员的薪酬Ⅳ.重大资产重组方案、股权激励计划Ⅴ.需要披露的关联交易、对外担保【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第3.5.3条规定。独立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见：（一）提名、任免董事；（二）聘任、解聘高级管理人员；（三）董事、高级管理人员的薪酬；（四）公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益；（五）需要披露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、上市公司自主变更会计政策、股票及其衍生品种投资等重大事项；（六）公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或者新发生的总额高于三百万元且高于公司最近经审计净资产值的 5%的借款或者其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；（七）重大资产重组方案、股权激励计划；（八）公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让；（九）独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项；（十）有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公司章程规定的其他事项。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。

2、某项融资租赁合同，租赁期为5年，每年年末支付租金80万元，承租人担保的资产余值为50万元，与承租人有关的A公司担保余值为30万元，租赁期间， 履约成本共60万元，或有租金30万元。就承租人而言，最低租赁付款额为（）万元【选择题】

A.450

B.480

C.510

D.540

正确答案:B

答案解析:最低租赁付款额是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值，但是出租人支付但可退还的税金不包括在内。即该项融资租凭的最低租赁付款额＝80×5+50+30=480（万元）。

3、某企业当期净利润为800万元，投资收益为120万元，与筹资活动有关的财务费用为60万元，经营性应收项目增加70万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为40万元，无形资产摊销为20万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。【选择题】

A.400

B.850

C.450

D.700

E.780

正确答案:D

答案解析:选项D正确：企业当期经营活动产生的现金流量净额=800－120+60－70－30+40+20=700（万元）。

4、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。Ⅰ.现金Ⅱ.土地Ⅲ.证券三个月到期Ⅳ.终止上市地位必须同时提供现金【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《办法》第36条 收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款；（Ⅰ正确）收购人以在证券交易所上市的证券支付收购价款的，该证券的可上市交易时间应当不少于一个月；（Ⅲ正确）《办法》第27条 收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款。（Ⅳ正确）

5、已知某公司的税息前利润，要计算公司的资产净利率，还必须知道下列会计数据中的（     ）。 Ⅰ.利息费用 Ⅱ.公司所得税 Ⅲ.股东权益 Ⅳ.平均资产总额 Ⅴ.公司净资产【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:由公式：资产净利率= 可知，需要知道公司所得税、利息费用和平均资产总额才能计算出资产净利率。

6、新股发行过程中，上市公司（）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并声明承担相应的法律责任。【选择题】

A.监事

B.董事

C.高级管理人员

D.保荐人及保荐代表人

E.总经理

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《上市公司证券发行管理办法》五十六条，上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。五十七条，保荐人及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。

7、在上交所发行股票的上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在（   ）日前提供确定的发行价格。 【选择题】

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

正确答案:B

答案解析:在上网发行资金申购流程中，申购日后的第2天（T+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购。发行人和主承销商应在T+2日前（含T+2日）提供确定的发行价格。

8、上交所上市公司因财务指标不及格被暂停上市后，首个年度以下情况需终止上市（）。Ⅰ.扣非后利润为负，扣非前为正Ⅱ.保留意见Ⅲ.营业收入低于1000万Ⅳ.净资产为负【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上海证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第14.3.1条第1款第1项规定，出现因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第1项至第4项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的最近1个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值（Ⅰ正确）、期末净资产为负值（Ⅳ正确）、营业收入低于1000万元（Ⅲ正确）或者被会计师事务所出具保留意见（Ⅱ正确）、无法表示意见、否定意见的审计报告等4种情形之一的，由本所决定终止其股票上市。

9、下列项目需要进行环保核查的是（）。I.某公司生产瓶装水II.某公司重要子公司生产中成药III.某公司从事有色金属延压加工IV.某公司从事垃圾发电【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.I、II、III、IV

正确答案:D

答案解析:根据《上市公司环保核查行业分类管理名录》（环境保护部2008年6月24日环办函[2008] 373号）, I、II、III、IV四项均需进行环保核查。生产瓶装水比照酿造行业处理。

10、独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第（）个会计年度的年报，自年报披露之日起（）日内，对重大资产重组实施的事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告。【选择题】

A.1；20

B.1；15

C.2；20

D.2；15

E.2；30

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司重大资产重组管理办法》第三十八条规定，独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15 日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，并予以公告。