2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2014年3月31日，甲公司应收乙公司的一笔贷款400万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔贷款预计短期内无法收回。该公司已为该项债权计提坏账准备100万元。当日，甲公司就该债权与乙公司进行协商。下列协商方案中，属于甲公司债务重组的有（）。【多选题】

A.减免100万元债务，其余部分立即以现金偿还

B.减免50万元债务，其余部分延期两年偿还

C.以公允价值为400万元（含增值税）的固定资产偿还

D.以现金100万元和公允价值为300万元的专利权偿还

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出的让步的事项。此题CD项均没有作出让步，所以不属于债务重组。

2、甲公司以100万元价格销售A产品，并且在合同中约定，如果客户在未来30天内额外购买任何产品，在限额100万元的范围内，可以享受6折优惠，此外，作为其季度促销的一部分，甲公司打算在未来30天内对所有销售实行9折优惠。取得6折优惠的客户不能同时享受9折优惠，即未来30天，所有客户均可享受9折优惠，假定A产品对外销售，且甲公司估计客户兑现折扣券的可能性为80%，且每位客户将平均购买60万元的额外产品，甲公司销售A产品时应确认的收入为（）万元。【单选题】

A.87.41

B.84.6

C.84.75

D.82

正确答案:A

答案解析:甲公司销售A产品时，普通客户享受的优惠为9折，优惠用户享受的优惠为6折，比普通用户多享受了30%的优惠额度。甲公司客户提供了重大权利，应将其作为单项履约义务。考虑到客户使用该折扣券的可能性以及额外购买的金额，甲公司估计该折扣券的单独售价为60x80%x30%= 14.4 (万元)。甲公司按照A产品和折扣券单独售价的相对比例对交易价格进行分摊，分摊至折扣券的交易价格为14.4/ (100+ 14.4) x100=12.59 (万元) , 确认为预计负债，分摊至A产品的交易价格为100/ (100+ 14.4) x100=87.41 (万元)，因此甲公司销售A产品时应确认收入87.41万元。

3、下列哪一项不属于影响债券投资价值的外部因素？（     ）【选择题】

A.基础利率

B.市场利率

C.票面利率

D.市场汇率

正确答案:C

答案解析:影响债券投资价值的内部因素有：债券的期限、债券的票面利率、债券的提前赎回条款、债券的税收待遇、债券的流动性和债券的信用级别；影响债券投资价值的外部因素有基础利率、市场利率、通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。

4、下列关于甲公司本次向特定对象发行股票承销事项的说法，正确的有（）。【不定项】

A.上市公司和主承销商可以在年度股东大会后、经授权的董事会关于本次发行决议公告日前，向符合条件的投资者进行推介或提供投资价值研究报告，但不得采用任何公开方式

B.上市公司和主承销商应当以竞价方式确定发行价格和全部发行对象，上市公司和主承销商的控股股东、实际控制人董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方不得参与竞价

C.上市公司与发行对象应当及时签订附生效条件的股份认购合同，认购合同签订后3个工作日内，经年度股东大会授权的董事会应当对竞价结果等发行事项作出决议

D.上市公司和主承销商应当在取得证监会予以注册决定后3个工作日内向上交所提交发行与承销方案等文件，10个工作日内完成发行缴款;完成的,本次发行批文失效

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》(上证发[2023] 34号)第30条规定，向特定对象发行证券，上市公司和主承销商向投资者进行推介或者提供投资价值研究报告的(以下统称路演推介)，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于向特定对象发行证券的决议公告日，但本细则另有规定的除外。B项，《 上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》(. 上证发[2023] 29号)第32条规定，向特定对象发行证券采用竞价方式的，上市公司和主承销商的控股股东、 实际控制人、董事监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价。C项，《 上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》(上证发 [2023] 34 号)第53条第2款规定，上市公司与发行对象应当及时签订附生效条件的股份认购合同。认购合同应当约定，本次竞价结果等发行事项经年度股东大会授权的董事会批准并经中国证监会注册，该合同即应生效。认购合同签订后3个工作日内，经年度股东大会授权的董事会应当对竞价结果等发行事项作出决议。D项，《 上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》(_上证发[2023] 34号)第54条规定，适用简易程序的，上市公司和主承销商应当在取得中国证监会的予以注册决定后2个工作日内向本所提交发行与承销方案等文件，10个工作日内完成发行缴款。《 上市公司证券发行注册管理办法》第32条第2款规定，适用简易程序的，应当在中国证监会作出予以注册决定后10个工作日内完成发行缴款，未完成的，本次发行批文失效。

5、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，关于项目管理和工作底稿的表述正确的是（）。【单选题】

A.投资银行类项目终止后，项目组应当将终止项目信息于30个工作日内报送质量控制部门或团队入库

B.工作底稿是指证券公司及相关业务人员在从事投资银行类业务全部过程中编写的、与承做项目相关的工作记录

C.工作底稿应当采用纸质文档的形式

D.证券公司应当为其履行过立项程序的每一个投资银行类项目建立独立的工作底稿

正确答案:D

答案解析: A项，《证券 公司投资银行类业务内部控制指引》第79条规定，投资银行类项目终后，项目组应当将终止项目信息于20个工作日内报送质量控制部门或团队入库。B项，第82条规定，工作底稿是指证券公司及相关业务人员在从事投资银行类业务全部过程中获取和编写的、与承做项目相关的各种重要资料和工作记录的总称。第83条第2款规定，对证券公司及有关人员履行职责有大影响的文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存。C项，第86条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档留存。重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式。以纸质以外的其他介质形式存在的工作底稿，应当以可独立保存的形式留存。

6、发审委委员有下列（）情形的，中国证监会应当予以解聘。I.违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的II.未按照中国证监会的有关规定勤勉尽职的III.5次以上无故不出席发审委会议的IV.本人提出辞职申请的V.经中国银监会考核认为不适合担任发审委委员 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:《发行审核委员会办法》第九条规定，发审委委员有下列情形之一的，中国证监会应当予以解聘：①违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的，②未按照中国证监会的有关规定勤勉尽职的，③本人提出辞职申请的，④2次以上无故不出席发审委会议的，⑤经中国证监会考核认为不适合担任发审委委员的其他情形。发审委委员的解聘不受任期是否届满的限制。

7、甲公司和乙公司均为增值税一般纳税人， 销售动产适用的增值税税率为13%。2x20年3月，甲公司以其持有的10000股丙公司股票(作为交易性金融资产核算)交换乙公司生产的一台办公设备，并将换入的办公设备作为固定资产核算。甲公司所持有丙公司股票的账面价值为180万元(成本170万元，公允价值变动收益10万元)，在交换日的公允价值为200万元。乙公司的办公设备在交换日的账面价值为170万元，公允价值和计税价格均为200万元。甲公司另向乙公司支付价款26万元。假定该项资产交换具有商业实质，不考虑其他因素。下列说法正确的是（）。【单选题】

A.甲公司换入办公设备的入账价值为180万元

B.甲公司换入办公设备的入账价值为200万元

C.乙公司换入股票的入账价值为226万元

D.乙公司换入股票的入账价值为190万元

正确答案:B

答案解析:因不涉及换入资产相关税费，甲公司换入办公设备的入账价值为其公允价值200万元，乙公司换入股票的入账价值为其公允价值200万元。或甲公司换入办公设备的入账价值=换出资产的公允价值+支付补价的公允价值-换入资产可抵扣增值税进项税额= 200 + 26- 200x13%=200 (万元)，乙公司换入股票的入账价值=换出资产的公允价值-收到补价的公允价值+换出资产增值税销项税额= 200 - 26 + 200x13%=200 (万元)。

8、根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列投资者中，不属于认购邀请书应当包含的发送对象的是（）。【单选题】

A.不少于5家保险机构投资者

B.不少于20家证券公司

C.公司前20名股东

D.董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者

正确答案:B

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、 公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：不少于20家证券投资基金管理公司；不少于10家证券公司；不少于5家保险机构投资者。

9、下列关于创业板上市公司退市整理期的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.退市整理期间，公司股票全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期

B.退市整理期间，上市公司应当每个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告

C.退市整理期间，公司股票全天停牌的，停牌天数累计不超过10个交易曰

D.退市整理期的期限为60个交易日

正确答案:A

答案解析:根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，B项，退市整理期间，上市公司应当在整观期的前25个交易日内每5个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告，在最后的5个交易日内每日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告。C项，公司股票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过5个交易日。D项，退市整理期交易期限为30个交易曰。

10、某企业购进一批农产品，取得的收购发票注明买价为15000元，则此项交易的增值税进项税额应为（）元。【选择题】

A.450

B.1050

C.1950

D.2550

正确答案:C

答案解析:购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书外，按照农产品收购发票或者销售发票上注明的农产品买价和13％的扣除率计算的进项税额。因此，该企业购进农产品的进项税额=15000×13%=1950（元）。