2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列机构及人员应在公开发行公司债券募集说明书正文的尾页作出声明的有（）。【多选题】

A.发行人法定代表人

B.发行人全体董事、监事、高级管理人员

C.担保机构全体董事

D.主承销商

正确答案:A、B、D

答案解析:发行人法定代表人，发行人全体董事、 监事、高级管理人员，主承銷商，发行人律师，承担审计业务的会计师事务所，承担资信评级业务或者资产评估业务（如有）的机构等应在募集说明书正文后作相应声明。

2、某可转换公司债券，年利为10.25%，发行期为2年，债券价格1200元，其转换价格为20元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（       ）元。【选择题】

A.300; 211.72

B.400; 228.19

C.600; 231.68

D.600; 258.61

正确答案:D

答案解析:该可转换公司债券转换成股票的收益为：1200÷20×(30-20）＝600（元），领取的债券利息为：

3、保荐人对拟推荐首次公开发行股票的公司，判断其资产独立性需要调查的事项有（）。【多选题】

A.调查公司是否具备完整、合法的财产权以及否实际占有

B.调查公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷

C.调查公司金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付账款产生的原因及交易记录、资金流向

D.调查公司是否存在资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制和占用的情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《保荐人尽职调查工作准则》(2022年修订) 第68条第2款规定， 独立情况要求:查阅商标、专利、版权、特许经营权、非传利技术等无形资产以吸房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产的权属凭证、相关合同等资料，并通过咨询中介机构意见，走访房产管理、土地管理、知识产权管理等部门，必要时进行实物资产监盘等方法，调查发行人是否具备完整、合法的财产权以及否实际有；调查商标权、专利权、版权、特许经营权、非专利技术等的权利期限情况，核查相关资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷，关注发行人正在申请注册的商标、专利、版权是否存在异议申请的情形；调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款、合同资产、合负债、关联方应收款项等产生的原因及交易记录、资金流向等；调查发行人是否存在资产被控股股东或实际控制人及其联联方控制和占用的情况，是否具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施或者是否具备与经营有关的业务体系及主要相关资产，是否生产经营所必需的资产系向控股股东、实际控制人租赁使用，是否核心商标、专利、主要技术等无形资产是由控股股东、实际控制人授权使用，判断其资产独立性。如发行人存在租赁控股股东、实际控制人资产或发行人的专利、商标来自控股股东、实际控制人授权的情形，应核查相关资产的具体用途、对发行人的重要程度、未投入发行人的原因、租赁或授权使用费用的公允性、是否能确保发行人长期使用、今后的处置方案等，判断该等情况对发行人资产完整性和独立性的影响。

4、根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引——软件和信息技术服务公司》，下列关于软件和信息技术服务挂牌公司年度报告中行业信息的披露，说法正确的有（）。【多选题】

A.该指引所称软件和信息技术服务公司是指根据全国股转公司制定并发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》中属于软件和信息技术服务业的挂牌公司

B.公司应披露报告期内相关业务许可资格或资质的变动情况，包括但不限于业务经营许可、行业准入许可、其他开展业务所需的资质等

C.公司应披露报告期内重要知识产权的变动情况。知识产权增加的，应披露取得方式及取得时间；知识产权减少的，应披露其账面价值、减少原因及对公司经营的影响

D.公司应披露报告期内的研发支出情况，包括研发支出前10名的研发项目名称、研发费用明细及其占营业收入的比重，如存在研发支出资本化，应披露研发支出资本化对公司损益的影响

正确答案:B、C

答案解析:本指引所称软件和信息技术服务公司，是指根据全国中小企业股份转让系统有限责任公 司（简称全国股转公司）制定并发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》中属于软件和信息技木服务业的挂牌公司，A项错误。公司应披露报告期内的研发支出情况，包括研发支出前5名的研发项目名称、研发费用明细及其占营业收入的比重； 如存在研发支出资本化，应披露研发支出资本化对公司损益的影响，D项错误。

5、企业至少应当于每年年度终了对固定资产的使用寿命预计净残值和折旧方法进行复核，使用寿命预计数与原先估计数有差异的应当调整固定资产使用寿命。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧防法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命。预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应当调整预计净残值。与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法。

6、某公司经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1.5，该公司目前每股收益为2元，若使息税前利润增加8%，则每股收益将增长为（）元。【单选题】

A.2.24

B.2.32

C.2.16

D.2.48

正确答案:A

答案解析:选项A正确：财务杠杆系数＝每股收益增长率/息税前利润增长率＝1.5，由此可知，每股收益增长率＝1.5×8%＝12%，则每股收益增长=2×（1＋12%）＝2.24（元）。

7、上市公司（ ）应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并披露相关决议事项。 【选择题】

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.职工代表大会

正确答案:A

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》第二十一条规定，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公 司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。

8、某高尔夫球厂为增值税一般纳税人，下设一非独立核算的门市部。2009年10月，该厂将生产的一批高尔夫球及球具交给门市部，计价60万元。门市部将其零售，取得含税销售额77.22万元。已知高尔夫球及球具的消费税税率为10%，则该项业务应缴纳的消费税税额为（）万元。【选择题】

A.5.13

B.6.00

C.6.60

D.7.72

正确答案:C

答案解析:纳税人通过自设非独立核算门市部销售的自产应税消费品，应当按照门市部对外销售额或者销售数量征收消费税。则该项业务应缴纳的消费税税额＝77. 22/(1 + 17%)×10%=6. 60（万元）。

9、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。【选择题】

A.稳定性分析

B.敏感性分析

C.持续性分析

D.波动性分析

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第九十条和第九十三条规定，发行人应主要依据最近3年及1期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。其中，在盈利能力分析中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。

10、交易商协会不接受短期融资券发行注册的，企业可于（ ）个月后重新提交注册文件。 【选择题】

A.1

B.3

C.6

D.10

正确答案:C

答案解析:企业如分期发行短期融资券，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。