2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、（）是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。【单选题】

A.收付实现制

B.权责发生制

C.应收应付制

D.应计制

正确答案:A

答案解析:选项A正确：收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础，它是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。

2、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，保荐机构应当发表意见的事项包括（）。【多选题】

A.财务负责人涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

B.核心技术人员离职

C.市场出现具有明显优势的竞争者

D.控股股东质押上市公司股份比例超过所持股份50%

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(2023年8月修订) 第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露：①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件；②资产被查封、扣押或冻结；③未能清偿到期债务；④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项；⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。BC两项，第3.2.8条规定， 上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及否存在其他未披露重大风险发表见并披露：①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化；②核心技术人员离职；③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可失、不能续期或者出现重大纠纷；④主要产品研发失败；⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者；⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。D项，第3.2.9条规定，控股股东、实际控制人及其一致行动人出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营的影响、是否存在侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大风险发表意见并披露：①所持上市公司股份被司法冻结；②质押上市公司股份比例超过所持股份80%或者被强制平仓的；③本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

3、非上市公司取得上市公司的控制权，构成反向购买的，上市公司在其个别财务报表中应当按照 （）的规定执行。【选择题】

A.《企业会计准则第2号一一长期股权投资》

B.《企业会计准则第7号一一非货币性资产交换》

C.《企业会计准则第11号一一股份支付》

D.《企业会计准则第20号一一企业合并》

正确答案:A

答案解析:非上市公司取得上市公司的控制权，构成反向购买的，上市公司在其个别财务报表中应当按照长期股权投资准则确定取得资产的入账价值。上市公司的前期比较个别报表应为其自身个别报表。

4、上市公司非公开发行股票过程中，发行对象的认购资金应先划入（）。【选择题】

A.股东存储账户

B.保荐代表人存储账户

C.发行人募集资金专项存储账户

D.保荐人为本次发行专门开立的账户

E.公司账户

正确答案:D

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十八条规定，发行对象的认购资金应先划入保荐人为本次发行专门开立的账户，验资完毕后，扣除相关费用再划入发行人募集资金专项存储账户。

5、对保荐业务执业质量的评价结果，应作为相关保荐业务人员年度绩效考核、职级晋升的参考依据。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《证券公司保荐业务规则》(2022年修订) 第53条规定，协会建立证券公司投行业务质量评价机制，通过公示评价结果，完善激励约束机制，奖优罚劣。保荐机构应建立并完善内控部]对保荐业务部门的制衡机制，由质控或内核部门牵头对保荐业务执业质量进行评价，相关评价指标应至少包含证券公司投行业务质量评价中与保荐业务部门相关的主要指标，评价结果应作为相关保荐业务人员年度绩效考核、职级晋升的参考依据。

6、申请首次公开发行股票并上市的，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合的条件不包括（）。【选择题】

A.每人都必须直接持有公司股份的表决权

B.发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作

C.多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确

D.共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更

正确答案:A

答案解析:中国证监会《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1号》第三条规定，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，每人都必须直接持有公司股份和或者间接支配公司股份的表决权。

7、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）。I.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 II.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 III.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 IV.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

正确答案:C

答案解析:III项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

8、根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于做市交易方式的说法，正确的有（）。【单选题】

A.由其他交易方式变更为做市交易方式的股票，其初始做市商为股票做市不满6个月的，不得申请退出为该股票做市

B.做市商退出做市的，应当事前提出申请并经全国股转公司同意。做市商退出做市后，3个内不得申请再次为该股票做市

C.全国股转系统接受限价申报、做市申报的时间为每个交易日的9:30至1:30、 13:00至15:00

D.挂牌时采取做市交易方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%的做市库存股票

正确答案:A

答案解析:AB两项，根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》(2021年修订) 第59条规定，挂牌时采取做市交易方式的股票和由竞价交易方式变更为做市交易方式的股票，其初始做市商为股票做市不满6个月的，不得退出为该股票做市。后续加入的做市商为股票做市不满3个月的，不得退出为该股票做市。做市商退出做市的，应当事前提出申请并经全国股转公司同意。做市商退出做市后，1个月 内不得申请再次为该股票做市。C项，根据第43条规定，全国股转系统接受限价申报、做市申报的时间为每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。D项，根据第55条规定，挂牌时采取做市交易方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股(以孰低为准)，且每家做市 商不低于10万股的做市库存股。

9、保荐机构保荐股票上市（股票恢复上市除外）应当向证券交易所提交的文件包括（）。 I.上市保荐书II.保荐协议 III.保荐人和相关保荐代表人已向中国证监会登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件IV.保荐人向保荐代表人出具的由董事长或者总经理签名的授权书V.发行人最近两年的年度财务报表【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:保荐机构保荐股票上市（股票恢复上市除外）时，应当向交易所提交上市保荐书、保荐协议、保荐机构和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐机构和保荐代表人名单的证明文件、保荐机构向保荐代表人出具的由保荐人法定代表人签名的授权书，以及与上市保荐工作有关的其他文件。 

10、某上市公司股本规模为1亿股，其中甲公司为该上市公司的第一大股东并持有50%的股权，第二大股东为乙公司，持股比例小于1％，乙公司及其一致行动人拟通过受让甲公司之外的股东所持有的该上市公司1 500万股的股份，甲公司与乙公司不存在关联关系，不考虑其他因索，下列相关事项中乙公司及其一致行动人必须在权益变动报告书中予以披露的是（）。【单选题】

A.未来12个月内对上市公司资产、业务等进行调整的后续计划

B.是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益

C.控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图

D.取得相关股份的价格、所需资金额、资金来源

正确答案:B

答案解析:投资者及其一致行动人不是上市公司的笫一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当編制简式权益变动报告书。简式 权益变动报告书应包括下列内容：（1）投资者及其 一致行动人的姓名、住所，投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人。（2）持股目的，是否有念在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益。（3）上市公司的名称、股票的种类、数量、比例。（4）在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的 5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式。（5）权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况。（6）中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。