2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、创业板上市公司首次公开发行股票的，若申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起（）后再次提出股票发行申请。【选择题】

A.1个月

B.3个月

C.2个月

D.6个月

E.9个月

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第三十七条规定，股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后再次提出股票发行申请。

2、某可转换公司债券，年利为12.25%，发行期为3年，债券价格1500元，其转换价格为22元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（）元。【选择题】

A.545.45；621.53

B.654.21；521.23

C.600；231.68

D.500；258.61

E.500；621.53

正确答案:A

答案解析:选项A正确：该可转换公司债券转换成股票的收益为：1500÷22×（30-22）=545.45（元），领取的债券利息为：1500×（1+12.25%）^3-1500=621.53（元）。

3、下列关于股份公司股份收购的行为符合法律规定的有（）。Ⅰ.因减少公司资本而回购股份，在收购后1个月内注销或转让该股份Ⅱ.因公司合并而回购股份，在回购后6个月注销该股份Ⅲ.因奖励本公司职工而收购了公司已发行股份总额10%的股份，并于回购后1年内转让给了职工Ⅳ.股东因对股东大会作出的公司合并决议持异议，要求公司收购其股份【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《公司法》第一百四十二条 公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（1）减少公司注册资本；（收购之日起10日内注销）（Ⅰ错误）（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（6个月内注销）（3）将股份奖励给本公司职工；（≤已发行股份的5%，1年内转让，收购的资金应当从公司税后利润中支出）（Ⅲ错误）（4）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。(6个月内转让)

4、(        ）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。【选择题】

A.单因素模型

B.多因素模型

C.CAPM模型

D.APT模型

正确答案:C

答案解析:在资产估值方面，资本资产定价模型（CAPM）主要被用来判断证券是否被市场错误定价，用公式表示为：

5、收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司（）。【选择题】

A.可继续从事正常的经营活动

B.可暂停执行股东大会已经作出的决议

C.处置公司资产、调整公司主要业务

D.董事可辞职

E.董事会可继续对外投资

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《上市公司收购管理办法》第三十三条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。《上市公司收购管理办法》第三十四条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

6、上市公司存在下列（）情形的，不得进行非公开发行股票。Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏Ⅱ.公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除Ⅲ.公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除Ⅳ.现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责Ⅴ.公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法、违规正被中国证监会立案调查【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：  （1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（Ⅰ正确）  （2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（Ⅱ正确）  （3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（Ⅲ正确）  （4）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（Ⅳ正确）  （5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（Ⅴ正确）  （6）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（7）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

7、股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合以下要求（）。Ⅰ.应当披露半年度报告Ⅱ.年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计Ⅲ.应向中国证监会申请核准Ⅳ.在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十二条，公开转让与定向发行的公众公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内披露记载中国证监会规定内容的半年度报告，在每一会计年度结束之日起4个月内披露记载中国证监会规定内容的年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当在每一会计年度结束之日起4个月内披露记载中国证监会规定内容的年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计（Ⅱ符合要求）。第三十二条，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准（Ⅲ符合要求）。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请（Ⅳ符合要求）。

8、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（ ）。 【选择题】

A.由低风险、低收益变为高风险、高收益

B.由高风险、低收益变为高风险、高收益

C.由低风险、高收益变为高风险、高收益

D.由高风险、低收益变为低风险、高收益

E.由高风险、高收益变为高风险、低收益

正确答案:B

答案解析:在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。

9、“固定资产清理”账户的贷方登记的项目有（）。Ⅰ.转入清理的固定资产的净值Ⅱ.变价收入Ⅲ.结转的清理净收益Ⅳ.结转的清理净损失Ⅴ.清理发生的清理费用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：转入清理的固定资产的净值、结转的清理净收益、发生的清理费用在“固定资产清理”账户的借方核算；固定资产变价收入、结转的清理净损失在“固定资产清理”账户的贷方核算。

10、甲企业于2007年1月取得乙公司20%有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600元的某商品以1 000元的价格出售给甲企业，甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外（非合并范围独立第三方）销售了80%，仍有20%尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1 000元；2008年，甲企业将剩余的20%对外销售，乙公司2008年实现净利润2 000元。假定不考虑所得税因素。则以下说法正确的是（）。Ⅰ.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184Ⅱ.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为80Ⅲ.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416Ⅳ.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：2007年甲公司从乙公司购入存货20%尚未实现对外销售，20%部分的为实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为（1000-600）*20%=80；2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（1000-80）*20%=184；2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(2000+80)*20%=416。