2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下情形中，符合主板上市公司发行可转换债券的选项有（）。【多选题】

A.主板可转债的期限最短为1年，最长为6年

B.最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司可以不提供担保

C.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证

D.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前一个交易日的均价

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：主板可转债的期限最短为1年，最长为6年；（选项A正确）公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外；（选项B正确）乙能源股份有限公司是上市公司，除了上市的商业银行，都不能对发行可转换公司债权提供连带责任担保，所以此项构成发行可转换公司债券的障碍；（选项C错误）可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价和前一个交易日的均价；（选项D错误）公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。

2、根据《上市公司股东大会规则(2016年修订)》，下列关于征集投票权的说法，正确的是（）。【单选题】

A.征集人可以以有偿方式征集股东投票权

B.公司董事会、独立董事可以公开征集股东投票权，符合条件的股东可以非公开征集投票权，但不得公开征集投票权

C.公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制

D.董事会征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息，独立董事征集投票权时，可不披露具体攻票意向，并拥有最终投票决定权

正确答案:C

答案解析:上市公司股东大会规则（2016年修订）笫三十一条规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

3、招股说明书备查文件不包括（）。【选择题】

A.发行申请报告

B.证监会核准发行文件

C.公司章程（草案）

D.财务报表及审计报告

正确答案:A

答案解析:招股说明书结尾应列明备查文件，并在指定网站上披露。备查文件包括：①发行保荐书，②财务报表及审计报告，③盈利预测报告及审核报告 （如有）；④内部控制鉴证报告，⑤经注册会计师核验的非经常性损益明细表；⑥法律意见书及律师工作报告，⑦公司章程（草案）；⑧中国证监会核准本次发行的文件；⑨其他与本次发行有关的重要文件。

4、（）依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。【选择题】

A.证券交易所

B.中国证监会

C.国务院

D.中国证券业协会

E.证券公司

正确答案:D

答案解析:《财务顾问管理办法》第五条规定中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。

5、上市公司发行新股，股东大会应当对（）作出决议。 Ⅰ.募集资金用途 Ⅱ.新股发行对象 Ⅲ.新股发行的起止日期 Ⅳ.向原有股东发行新股的种类及数额 Ⅴ.新股价格区间【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。

6、上市公司要约收购中，关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有（）。【多选题】

A.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议

B.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析

C.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见

D.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：按新修订的《收购管理办法》第32条 被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20曰内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。（A、B、C正确）新《收购管理办法》第34条 在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。（D正确）

7、下列关于创业板上市公司超募资金使用管理的说法中，正确的有（）。I.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的20% II.超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事半数以上和全体独立董事同意 III.上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的10％的，董事会无权决定，应事先提交股东大会审议IV.单个项目拟实际投入金额与计划金额差异超过50％的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务V.超募资金拟实际投入项目与超募资金使用计划所列项目发生变化的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:根据《创业板信息披露业务备忘录第1号一一超募资金使用》规定，II项，超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事的 2/3以上和全体独立董事同意，III项，上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的20％的，应事先提交股东大会审议。

8、下列关于债券转让价格的说法，正确的有（）。I.买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格II.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格III.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格IV.附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率×持有年限）-年利息收入×持有年限V.由于债券的实际市场价格受到市场供求状况等诸多因素的影响，因此计算出来的债券价格与实际市场价格之间存在偏差是不可避免的【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IV、V

D.I、III、V

正确答案:C

答案解析:债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。

9、甲公司股本为1 200万股，乙公司出于合理商业目的收购甲公司800万股股份，收购完成后甲公司成为乙公司的控股子公司，且乙公司承诺未来12个月不转让所持有的甲公司股份，收购日甲公司的每股资产的计税基础为7元，每股资产的公允价格为10元（甲公司无负债），在收购对价中乙公司以股权形式支付7 000万元，以银行存款支付1 000万元，不考虑其他因素，公司股东此项业务对当期应纳税所得额的影响至少是（）万元。【单选题】

A.2400

B.300

C.0

D.8000

正确答案:A

答案解析:股权处置环节应纳企业所得税，直接确定每股转让所得或损失为：10 -7 = 3(元），公司股东此项业务对当期应纳税所得额的影响至少是:3 x800=2 400(万元）。

10、保荐机构的注册登记事项包括（）。Ⅰ.董事、监事和高管人员情况  Ⅱ.保荐业务负责人情况  Ⅲ.主要股东情况  Ⅳ.保荐机构内核负责人情况  Ⅴ.保荐机构工作人员名单【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:中国证监会对保荐机构和保荐代表人实行注册登记管理，其中保荐机构的注册登记事项包括：①保荐机构名称、成立时间、注册资本、注册地址、主要办公地址和法定代表人，②保荐机构的主要股东情况，③保荐机构的董事、监事和高级管理人员情况，④保荐机构的保荐业务负责人、 内核负责人情况，⑤保荐机构的保荐业务部门负责人情况，⑥保荐机构的保荐业务部门机构设置、分工及人员配置情况，⑦保荐机构的执业情况；⑥中国证监会要求的其他事项。