2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司非公开发行优先股股息率的定价机制中，正确的是（）。【单选题】

A.不得高于最近1年的加权平均净资产收益率

B.不得高于最近3个会计年度的年均加权平均净资产收益率

C.不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率

D.股息不得高于最近2个会计年度实现的年均可分配利润

正确答案:C

答案解析:公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定。 非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近 2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

2、甲公司首次公开发行股票并在上交所科创板上市，乙公司首次公开发行股票并在深交所主板上市，丙公司首次公开发行股票并在深交所创业板上市，丁公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，则需要在申报时提交《关于符合板块定位要求的专项说明》的有（）。【多选题】

A.甲公司

B.乙公司

C.丙公司

D.丁公司

正确答案:A、B、C

答案解析:《公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第58号——首次公开发行股票并上市申请文件》第2条规定，申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在上海证券交易所、深圳证券交易所(以下统称交易所)，上市的公司(以下简称发行人)应按本准则的要求制作和报送申请文件，并通过交易所发行上市审核业务系统报送电子文件。附录首次公开发行股票并上市申请文件目录中，第二章发行人关于本次发行上市的申请与授权文件之一是：2-4关于符合板块定位要求的专项说明。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第47号——向不特定合格投资者公开发行股并在北京证券交易所上市申请文件》(2023年修订) ，向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请文件目录，不包括关于符合板块定位要求的专项说明。

3、根据《上市公司证券发行注册管理办法》，主板.上市公司召开股东大会审议向不特定对象发行证券必须经过股东大会审议通过的有（）。【多选题】

A.本次募集资金使用的可行性报告

B.募集资金用途

C.对董事会办理本次发行具体事项的授权

D.向原股东配售的安排

正确答案:A、B、C、D

答案解析:A项，《 上市公司证券发行注册管理办法》第16条第1款规定，上市公司申请发行证券，事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：①本次证券发行的方案；②本次发行方案的论证分析报告；③本次募集资金使用的可行性报告；④其他必须明确的事项。BCD三项，第18条规定，股东大会就发行证券作出的决定，应当包括下列事项：①本次发行证券的种类和数量；②发行方式、发行对象及向原股东配售的安排；③定价方式或者价格区间；④募集资金用途；⑤决议的有效期；⑥对董事会办理本次发行具体事宜的授权；⑦其他必须明确的事项。

4、根据《证券法》的规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件（）。【多选题】

A.具备健全且运行良好的组织机构

B.具有持续经营能力

C.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告

D.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据最新《证券法》（2019年修订）第12条，公司首次公开发行新股，应当符合下列条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构； （2）具有持续经营能力； （3）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告； （4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪； （5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

5、首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（）。【多选题】

A.参与网下询价投资者的条件

B.有效报价的条件

C.配售原则

D.配售方式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配公原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。