2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列可以担任独立董事的有（）。【多选题】

A.董事儿子的岳母

B.某人弟弟持有该公司2%的股份

C.某人儿子持有上市公司0.9%股份，但属于前10大股东中自然人股东

D.某人所在咨询机构为该上市公司下属重要子公司在1年前提供过咨询服务

正确答案:B、D

答案解析:下列人员不得担任独立董事：（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、 主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）。（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属。（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属。（4）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员。（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员。（6）公司章程规定的其他人员。（7）中国证监会认定的其他人员。 另外，根据《深圳证券交易所独立董事备案办法》和 《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》规定，最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，不得担任独立董事。

2、下列说法正确的是（）。【选择题】

A.公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，发行人应中止发行

B.公募社保类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例

C.同类配售对象获得配售的比例可以不相同

D.主承销商对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类投资者的配售比例应当不高于其他承诺相同限售期的投资者

正确答案:B

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第二十四条第三款的规定，公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，主承销商和发行人可以向其他符合条件的网下投资者配售。 第二十五条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

3、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9990、=10000、m=5时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。【单选题】

A.-200

B.50

C.20

D.200

正确答案:B

答案解析:选项B正确：每一看涨期权在t时点的内在价值为：

4、关于增值税纳税义务发生的时间，下列说法正确的有（）。I.采取预收货款方式销售货物时，为收取预收货款的当天II.采取分期付款方式销售货物时，为收到货款的当天III.采取托收承付和委托银行收款方式销售货物的，为发出货物并办妥托收手续的当天IV.采取代销方式销售货物的，为收到代销清单的当天V.采取赊销方式销售货物时，为发出货物的当天【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.III、IV

D.III、V

正确答案:C

答案解析:采取预收货款方式销售货物时，为发出货物的当天；采取赊销和分期付款方式销售货物时，为合同约定的收款日期的当天，无书面合同的或者书面合同没有约定收款日期的，为货物发出的当天。

5、根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于创业板上市公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议的说法，正确的有（）。 I.上市公司应当在募集资金到位后两周内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议II.三方监管协议应约定，上市公司应当将募集资金集中存放于专户III.三方监管协议应约定，上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币1000万元或募集资金净额的5％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构 IV.三方监管协议应约定，商业银行每月向上市公司出具银行对账单，并抄送保荐机构，保荐机构可以随时到商业银行查询专户资料 V.三方监管协议应约定，商业银行连续三次未及时向保荐机构出具对账单或通知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐机构查询与调查专户资料情形的，上市公司可以终止协议并注销该募集资金专户【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、V

C.III、IV、V

D.II、IV、V

正确答案:D

答案解析:I项，沪市规定的时间为两周内，深市主板、中小板、创业板规定的时间是1个月内；III项，各板都包含一次或12个月内累计数，但规定的具体数据不相同，沪市为5000万且20%,深市主板为5000万或20%,深市中小板为1000万或5%,创业板为1000万或10%。 

6、某公司2010年6月份发生的费用有：计提车间用固定资产折旧20万元，发生车间管理人员工资40万元，支付广告费用10万元，预提短期借款利息15万元，支付行政管理人员劳动保险费5万元。则该公司当期的期间费用总额为（）万元【选择题】

A.30

B.65

C.70

D.95

正确答案:A

答案解析:期间费用是企业当期发生的费用中的重要组成部分，是指本期发生的、不能直接或间接归入某种产品成本的、直接计入损益的各项费用，包括管理费用、销售费用和财务费用。车间用固定资产折旧和车间管理人员工资均为生产费用，计入产品成本。则该公司当期的期间费用总额＝10+15 +5=30（万元）

7、上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过（ ）万元人民币的，应当及时披露。【选择题】

A.30

B.300

C.500

D.1000

正确答案:D

答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第11. 1. 1条规定。上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过1000元人民币的，应当及时披露。

8、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第59号——上市公司发行证券申请文件》，下列属于科创板.上市公司向不特定对象发行证券必备的申请文件的是（）。【多选题】

A.保荐人尽职调查报告

B.保荐人关于本次募集资金投向属于科技创新领域的专项意见

C.发行人大股东或控股股东最近一年的原始财务报表及审计报告

D.会计师事务所关于发行人的内部控制鉴证报告内部控制审计报告

正确答案:A、B、D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第59号——上市公司发行证券申请文件》中的附件，上市公司发行证券申请文件目录分析如下:AB两项，第三章保荐人关于本次证券发行的文件包括:：3-1证券发行保荐书、3-2发行保荐工作报告、3-3尽职调查报告(最近三年及一期)、3-4关于战略投资者适格性的专 项意见及独立董事、监事会对是否保护上市公司和中小股东的合法权益的明确意见(向特定对象发行证券适用)、3-5关于本次募集资金投向属于科技创新领域的专项意见(科创板适用)、3-6签字保荐代表人在审企业家数说明。CD两项，第六章其他文件包括:：6-1发行人最近三年的财务报告及其审计报告以及最近一期的财务报告(向不特定对象发行证券适用)、6-2发行人最近一 年的财务报告及其审计报告以及最近一期的财务报告(向特定对象发行证券适用)、6-5会计师事务所关于发行人的内部控制鉴证报告内部控制审计报告等。

9、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取（    ）。【选择题】

A.临时停市

B.技术性停牌

C.休市半天

D.政策性停牌

正确答案:B

答案解析:《证券法》第一百一十四条规定，因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

10、下列情形中，可能导致李某被认定为不适当人选的有（）。【不定项】

A.乙公司在保荐期间受到中国证券业协会公开谴责

B.乙公司高管人员张某侵占乙公司利益受到行政处罚

C.乙公司上市当年营业利润比上年下降50%

D.李某参加了辅导工作，但是未撰写尽职调查工作日志

正确答案:A、B、C、D

答案解析:AD两项，《证券发行 上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第67条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施：①尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；②未完成或者未参加辅导工作；③重大事项未报告、未披露；④未参加持续督导工作，或者持续督导工作严重未勤勉尽责；⑤因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；⑥唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会、证券交易所及其上市委员会的审核、注册工作；⑦伪造或者变造签字、盖章；⑧严重违反诚实守信、勤勉尽责廉洁从业义务的其他情形。BC两项，第70条规定，发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施：①首次公开发行股并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑50%以上。②首次公开发行股票并上市、股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市和上市公司向不特定对象公开发行证券并上市，当年即亏损且选取的上市标准含净利润标准。③首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更。④证券上市当年累计50%以上募集资的用途与承诺不符。⑤首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组。⑥.上市公司向不特定对象公开发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露。⑦实际盈利低于盈利预测达20%以上。⑧关联交易显失公允或者程序违规，涉汲金额较大。⑨控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大。⑩违规为他人提供担保，涉汲金额较大。⑪违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等,汲金额较大。⑫董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任。⑬违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的。⑭中国证监会规定的其他情形。