2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲公司为国内一家民营企业，乙公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未拥有任何权益。则下列各项正确的是（）。【选择题】

A.如果甲公司拟协议收购乙公司20%的股份，甲公司未因此次收购成为乙公司的控股股东，甲公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书

B.如果甲公司拟协议收购乙公司30％的股份，则应当以要约方式进行

C.如果甲公司拟协议收购乙公司30%以上的股份，则超过30%的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购

D.如果甲公司拟协议收购乙公司20%以上的股份，则超过20%的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十七条，收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行，但符合有关豁免规定情形的，收购人可以向中国证监会申请免除发出要约。收购人在取得中国证监会豁免后，履行其收购协议；未取得中国证监会豁免且拟继续履行其收购协议的，或者不申请豁免的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。

2、投资价格研究报告包括内容（）。【多选题】

A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位

B.发行人经营状况和发展前景分析

C.发行人盈利能力和财务状况分析

D.发行人募集资金投资项目分析

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD符合题意：投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（1）发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；（A包括）（2）发行人经营状况和发展前景分析；（B包括）（3）发行人盈利能力和财务状况分析；（C包括）（4）发行人募集资金投资项目分析；（D包括）（5）发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；（6）其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。

3、企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于（        ）。Ⅰ.房地产买卖 Ⅱ.买卖股票 Ⅲ.期货交易 Ⅳ.风险投资 Ⅴ.基金申购【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《企业债券管理条例》第二十条，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

4、黄河股份有限公司打算在美国上市，根据规定，上市所发行的股票应当由（  ）签署。【选择题】

A.董事长

B.总经理

C.全体董事

D.2/3以上股东

正确答案:A

答案解析:《到境外上市公司章程必备条款》第三十三条规定，股票由董事长签署。公司股票上市的证券交易所要求公司其他高级管理人员签署的，还应当由其他有关高级管理人员签署。股票经加盖公司印章或者以印刷形式加盖印章后生效。公司董事长或者其他有关高级管理人员在股票上的签字也可以采取印刷形式。

5、在下列（）的紧急情况下，公司可以向交易所申请相关股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或者市场交易期间通过指定网站披露临时报告。【多选题】

A.公共媒体中传播的信息可能或者已经对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响

B.公司股票及其衍生品种交易异常波动

C.公司及相关信息披露义务人发生可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件

D.有关信息难以保密或者已经泄露的

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：在下列紧急情况下，公司可以向交易所申请相关股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或者市场交易期间通过指定网站披露临时报告：（1）公共媒体中传播的信息可能或者已经对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，需要进行澄清的；（A项正确）（2）公司股票及其衍生品种交易异常波动，需要进行说明的；（B项正确）（3）公司及相关信息披露义务人发生可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件(包括处于筹划阶段的重大事件)，有关信息难以保密或者已经泄露的；（C、D项正确）（4）中国证监会或者交易所认为必要的其他情况。

6、关于公开发行证券的公司更正后的财务报表应包含的内容，下列说法正确的有（）。I.若公司对上1会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上1会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表（包括季度财务报表、半年度财务报表） II.若公司对已披露的以前期间财务信息（包括年度、半年度、季度财务信息）作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表 III.若公司对未披露的以前期间财务信息（包括年度、半年度、季度财务信息）作出更正，应披露受更正事项影响的最近2个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表 IV.若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表（包括季度财务报表、半年度财务报表） V.若公司仅对本年度尚未披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的最近1期财务报表（包括季度财务报表、半年度财务报表）【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》第七条规定。更正后的财务报表包括三种情况：（一）若公司对已披露的以前期间财务信息（包括年度、半年度、季度财务信息）作出更正，应披露受更正事项影响的最近一个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近一期更正后的中期财务报表；（二）若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表（包括季度财务报表、半年度财务报表）；（三）若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表（包括季度财务报表、半年度财务报表）。

7、下列影响权益乘数的有（）。【多选题】

A.现金购买股权

B.发行公司债券

C.发行股票

D.用现金偿还采购款

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：权益乘数=资产/净资产，A，分子分母均不变；B，资产增加，负债增加，净资产不变，权益乘数增大；C，资产增加，净资产增加，分子分母同时增加相同金额，分子>分母的，则分数减少，故权益乘数降低。D，资产减少，负债减少，净资产不变，权益乘数减小。

8、某上市公司召开董事会会议，下列选项中，符合有关规定的有（）。【多选题】

A.董事长因故不能出席会议，会议由董事长指定的副董事长甲主持

B.通过了有关公司董事报酬的决议

C.通过了免除乙的经理职务，聘任副董事长甲担任经理的决议

D.会议记录由主持人甲和记录员丙签名后存档

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：根据《公司法》规定：（1）股份有限公司的董事会每年度至少召开两次会议，由董事长召集主持，董事长因特殊原因不能主持时，由董事长指定副董事长召集主持；（A正确）（2）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法由股东大会决定；（B错误）（3）聘任或者解聘公司经理属于董事会职权范围；（C正确）（4）董事会应当对会议所论事项的决定形成会议记录，由出席会议的董事在会议记录上签名。（D错误）

9、关于非上市公众公司收购中的收购人变更收购要约，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书

B.重新编制并披露收购报告书应报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司

C.变更后的要约收购价格不得高于变更前的要约收购价格

D.收购要约期限届满前15日内，收购人在任何情况下不得变更收购要约

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：C、D两项，《非上市公众公司收购管理办法》第三十条第一款、第二款规定，收购人需要变更收购要约的，应当重新编制并披露要约收购报告书，报送全国股份转让系统，同时通知被收购公司。变更后的要约收购价格不得低于变更前的要约收购价格。收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。

10、上市公司不得发行优先股的情形有（）。【多选题】

A.本次发行申请有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

B.上市公司最近24个月内收到过中国证监会的行政处罚

C.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除

D.上市公司的权益被供股股东或实际控制人严重损害且尚未解除

正确答案:A、C、D

答案解析:选项B符合题意：上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）最近12个月内收到过中国证监会的行政处罚；（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（4）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（5）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未消除；（6）存在严重可能影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；（7）其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；（8）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。除上述情形外，上市公司最近36个月内因违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重的，不得公开发行优先股。