2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发行公司债券的，尽职调查内容包括（）。【多选题】

A.重大利害关系

B.发行人基本情况

C.发行人及本期债券的资信情况

D.募集资金运用

正确答案:A、B、C、D

答案解析:《公司债券承销业务尽职调查指引》规定，发行公司债券的，尽职调查内容包括但不限于：（1）发行人基本情况。（2）财务会计信息。（3）发行人及本期债券的资信情况。（4）募集资金运用。（5）增信机制、偿债计划及其他保障措施。（6）重大利害关系。（7）发行人履行规定的内部决策程序情况。（8）发行文件中与发行条件相关的内容。（9）发行人存在的主要风险。（10）在承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项。

2、某上市公司拟于2018年9月非公开发行优先股，其票面股息率为6%，下列情形将导致该上市公司不能非公开发行优先股的是（ ）。【单选题】

A.该公司的权益被控股股东严重损害但已经消除

B.2015年10月该公司受到中国证监会的行政处罚

C.2017年10月该公司现任董事受到证券交易所的公开谴责

D.该公司2015年年度至2017年年度的加权平均净资产收益率分别为8%、5%、6%

E.该公司2017年年度财务报告被注册会计师出具了否定意见，否定意见所涉及事项在发行前重大不利影响已经消除

正确答案:D

答案解析:非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

3、一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（     ）。 Ⅰ.企业的质量 Ⅱ.企业的数量 Ⅲ.进入限制程度 Ⅳ.产品差别 Ⅴ.企业的规模【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:行业分类主要是根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别进行，主要有四种市场结构：完全竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场和完全垄断市场。

4、在首次公开发行股票申请文件中，成立不满3年的股份有限公司需报送的财务资料有（）。I.发行人的历次验资报告II.股东大会有关本次发行的决议III.最近3年及1期所得税纳税申报表IV.最近3年原企业或股份公司的原始财务报表V.发行人近5年重大关联交易的说明【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一一首次公开发行股票并上市申请文件》(2006年修订）的相关规定，对于成立不满3年的股份有限公司，需报送的财务资料有：发行人关于最近3年及1期的纳税情况的说明、最近3年原企业或股份公司的原始财务报表、原始财务报表与申报财务报表的差异比较表、注册会计师对差异情况出具的意见、发行人设立时和最近3年及1期的资产评估报告（含土地评估报告）、发行人的历次验资报告、发行人大股东或控股股东最近1年及1期的原始财务报表及审计报告。

5、下列财务分析的指标中，涉及期初期末平均计算的有（）。 I.资产负债率II.权益乘数III.存货周转次数 IV.应收账款周转次数V.利息保障倍数和销售净利率【组合型选择题】

A.I、II

B.I、IV

C.III、IV

D.II、V

正确答案:C

答案解析:资产负债率＝总负债/总资产×100%;权益乘数＝总资产/股东权益；存货周转率（周转次数）＝销售收入／平均存货余额；应收账款周转次数＝ 销售收入／平均应收账款余额；利息保障倍数＝息税前利润／利息费用；销售净利率＝净利润/销售收入× 100%。

6、上市公司企业债券的发行申请文件中，担保函的内容包括（）。【多选题】

A.保证范围

B.资信情况

C.债券的到期日

D.被担保的债券种类、数额

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ACD正确：担保函的内容主要有：（1）被担保的债券种类、数额；（D包括）（2）债券的到期日；（C包括）（3）保证的方式；（4）保证责任的承担；（5）保证范围；（A包括）（6）保证的期间；（7）财务信息披露；（8）债券的转让或出质；（9）主债权的变更；（10）加速到期；（11）担保函的生效。

7、下列关于行业生命周期的说法，正确的是（       ）。 【选择题】

A.处于幼稚期行业的利润增长最快

B.一般来说，在进入成熟期之后，进入的企业数量及资本量大于退出量

C.生物医药行业及无线电通信行业在增长速度上要低于大规模计算机行业，竞争风险则相对较小

D.电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期

正确答案:D

答案解析:根据行业生命周期理论，处于成长期行业的利润增长最快，但面临的竞争风险也比较大，而处于幼稚期的行业，由于产品成本较高、产品市场需求较小，利润往往很低甚至为负；行业进入成熟期之后，进入的企业数量及资本量与退出量有一个均衡的过程。电子信息（电子计算机及软件、 通讯）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。其中，生物医药行业处于成长阶段的初期，无线通讯行业处于成长阶段的中期，大规模计算机行业处于成长阶段的后期。由此便可初步判断生物医药的行业将会以很快的速度增长，但企业所面临的竞争风险也将不断增长，而大规模计算机行业在增长速度上要低于生物医药行业及无线通讯行业，竞争风险则相对较小。

8、关于经营杠杆系数，下列说法中正确的是（）。【多选题】

A.盈亏临界点的销量越大,经营杠杆系数越小

B.边际贡献与固定成本相等时，经营杠杆系数趋近于无穷大

C.经营杠杆系数即是息税前利润对销量的敏感度

D.经营杠杆系数表示经营风险程度

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：盈亏临界点的销量越大,经营杠杆系数越大；（选项A错误）边际贡献与固定成本相等即利润为零，经营杠杆系数趋于无穷大；（选项B正确）销量对利润的敏感系数即是经营杠杆系数；（选项C正确）经营杠杆系数越大，经营风险程度越高。（选项D正确）

9、编制合并资产负债表时，内部应收账款与应付账款相互抵销，其会计分录为（）【选择题】

A.借记“资产减值损失”，贷记“应收账款一一坏账准备”

B.借记“应收账款一一坏账准备”，贷记“资产减值损失”

C.借记“应付账款”，贷记“应收账款”

D.借记“应收账款”，贷记“应付账款”

正确答案:C

答案解析:编制合并资产负债表时，需要将内部应收账款与应付账款相互抵销，与此相适应需要将内部应收账款计提的坏账准备予以抵销。内部应收账款抵销时，其抵销分录为：借记“应付账款”，贷记“应收账款”；内部应收账款计提的坏账准备抵销时，其抵销分录为：借记“应收账款一一坏账准备”，贷记“资产减值损失”。

10、(        ）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。【选择题】

A.单因素模型

B.多因素模型

C.CAPM模型

D.APT模型

正确答案:C

答案解析:在资产估值方面，资本资产定价模型（CAPM）主要被用来判断证券是否被市场错误定价，用公式表示为：