下载亿题库APP
联系电话:400-660-1360
请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失
请谨慎保管和记忆你的密码,以免泄露和丢失
2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题,分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题,附答案解析,供您备考练习。
1、()是影响期权价格最主要的因素。【单选题】
A.权利期间
B.利率
C.标的物价格的波动性
D.协定价格与市场价格
E.标的资产的收益
正确答案:D
答案解析:选项D正确:影响期权价格的主要因素有:协定价格与市场价格;权利期间;利率;标的物价格的波动性;标的资产的收益等。协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小,而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言,协定价格与市场价格间的差距越大,时间价值越小;反之,则时间价值越大。
2、根据《首次公开发行股票承销业务规范》,下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的做法,不合规的有()。【多选题】
A.分销商分析师在发行人所属行业知名度高,主承销商使用其撰写的投资价值研究报告推介
B.刊登招股意向书前,分析师给核心客户优先发送投资价值研究报告
C.分析师参与撰写投资价值研究报告前履行跨墙审批手续
D.投资银行部门按照每份报告20万元支付给撰写投资价值研究报告的研究部门
正确答案:A、B、D
答案解析:主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告,但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容,证监会另有规定的除外:主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价伹研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。
3、以下不属于影响债券投资价值的内部因素的是()。【单选题】
A.信用级别
B.税收待遇
C.市场利率
D.提前赎回规定
正确答案:C
答案解析:选项C符合题意:影响债券投资价值的内部因素有:(1)期限:期限越长,债券市场价格变动可能性越大,投资者要求的收益率补偿越高;(2)票面利率:票面利率越低,债券价格易变性越大(市场利率提高时,票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时,其增值的潜力也很大);(3)提前赎回规定:较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率,其内在价值相对较低;(D属于)(4)税收待遇:低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高,免税债券价值要较高;(B属于)(5)流动性:流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值;(6)信用级别:信用级别越低的债券,投资者要求的收益率越高,债券内在价值也就越低。(A属于)
4、全国股转系统某挂牌公司拟申请首次公开发行并在科创板上市,该公司在挂牌上市期间形成了“三类股东”,根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》,下列关于信息的核査和披露的要求,正确的有()。【多选题】
A.应核查确认公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东不属于“三类股东”
B.发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号)披露“三类股东”相关过渡期安排,以及相关事项对发行人持续经营的影响,中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见
C.发行人应当按照要求对“三类股东”进行信息披露,保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人,董事、监事、高级管理人员及其近亲属,本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见
D.中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排,可确保符合现行锁定期和减持规则要求
正确答案:B、C、D
答案解析:发行人在全国股份转让系统桂牌期间 形成“三类股东”持有发行人股份的,中介机构和发行人应从以下方面核查披露相关信息:(1)核查确认公司控股股东、实际控制人、笫一大股东不属于“三类股东”。(A项错误)(2)中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续,已纳入国家金融监管部门有效监管,并已按照规定放行审批、 备案或报告程序,其管理人也已依法注册登记。 (3)发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号)披露“三类股东”相关过渡期安排,以及相关事项对发行人持续经营的影响。中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见。(4)发行人应当桉照要求对“三类股东”进行信息披露。保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人,董事、监事、高级管理人员及其近亲属,本次发行的中介机构及其签字人员是 否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见。(5)中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排,可确保符合现行锁定期和减持规则要求。
5、()假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍。【多选题】
A.市场预期理论
B.流动性偏好理论
C.市场分割理论
D.无偏预期理论
正确答案:A、B、D
答案解析:选项ABD正确:市场预期理论(无偏预期理论)和流动性偏好理论,都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍(A、B、D正确)。市场分割理论的假设却恰恰相反,该理论认为,在贷款或融资活动进行时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。
《信息披露违法行为行政责任认定规则》中认定为不予行政处罚的考虑情形有哪些?:《信息披露违法行为行政责任认定规则》中认定为不予行政处罚的考虑情形有哪些?
上市公司及其董事、监事、高级管理人员在发行上市、信息披露及规范运作等方面要负哪些法律责任?:上市公司及其董事、监事、高级管理人员在发行上市、信息披露及规范运作等方面要负哪些法律责任?
创业板上市公司控股股东和实际控制人在发行上市、信息披露及规范运作方面要负哪些法律责任?:创业板上市公司控股股东和实际控制人在发行上市、信息披露及规范运作方面要负哪些法律责任?
2020-05-15
2020-05-15
2020-05-15
2020-05-15
2020-05-15
微信扫码关注公众号
获取更多考试热门资料