2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列属于金融资产的有( ）。【多选题】

A.发放的贷款

B.银行存款

C.现金

D.其他方权益工具

正确答案:A、B、C、D

答案解析:金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合下列条件之一的资产：（1）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。例如， 企业的银行存款、应收账款、应收票据和发放的贷款等均属于金融资产。（2）在存在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。例如，企业购入的看涨期权或看跌期权等衍生工具。（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。（4）将来须用或可用企业自身权益工 具进行结算的衍生工具合同，但以因定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

2、某上市公司发行可转债，面值100元，转换价格为20元，当前可转债的市场价格为120元，股票价格为22元每股，以下说法正确的有（）。【多选题】

A.可转债升水2元

B.可转债升水10元

C.可转债转换升水率8.33%

D.可转债转换升水率9.09%

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：转换比例=100/20=5；转换价值=5*22=110；转换平价=120/5=24；转换升水率=(24-22)/22=9.09%（D正确）可转债市场价值=120，可转债的转换价值=110，可转债的市场价格大于转换价值，发生升水10元。（B正确）

3、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于承销团的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作

B.证券发行由2家证券公司联合主承销商的，可以约定由其中1家承担主承销责任，履行相关义务

C.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商

D.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：证券发行由2家以上证券公司联合主承销商的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任，履行相关义务。

4、根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2018年修订)》，下列关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的说法，正确的是（）。【单选题】

A.募集配套资金不能用于支付本次交易对价

B.募集配套资金用于补充标的公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的50% , 或者不超过配套募集资金总额的50%

C.募集配套资金可以全部用于支付本次并购交易税费

D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人不能参与配套资金的认购

E.募集配套资金不能用于补充上市公司的流动资金

正确答案:C

答案解析:考虑到募集资金的配套性，所募资金可以 用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人员安装费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25% ，或者不超过募集配套资金总頦的50% 。

5、市场分割理论把金融市场分为（）三大市场。【多选题】

A.短期市场

B.中期市场

C.长期市场

D.永久市场

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：市场分割理论把金融市场分为短期、中期和长期三大市场：（1）短期市场的主要参与者是商业银行、非金融机构和货币市场基金等，它们更关注的是本金确定性(或者说安全性)而不是收入的确定性；（A正确）（2）长期市场的参与者主要是那些债务期限结构比较长的机构，比如人寿保险公司、养老基金等，这些机构具有较强的风险回避态度，更注重收入的确定性；（C正确）（3）虽然短期市场和长期市场的投资者的投资动机和目标各有差异，但是两个市场的参与者都同样受到法律、规章制度的制约以及降低风险的压力而集中于不同期限的市场，因此，这两个市场形成的市场分割基本上是强式的，参与者通常不会进行投资期限之间的转换。相比之下，中期市场的参与者身份就比较复杂，没有一群占主导地位的“忠实”的参与者，从而其功能是弱式的。（B正确）