2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如表1-1所示（单 ：亿元）。发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则（）。I.方案一：需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO。II.方案二：发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见III.方案三：发行人需要运行3个会计年度方可IPO。IV.方案四：对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:B

答案解析:根据《证券期货法律适用意见第3号》分析如下： III项，被重组方重组的资产总额（18亿元×70%=12. 6亿元）超过重组前发行人相应项目100% (10亿元）的，发行人重组后运行1个会计年度后方可申请发行。I项，被重组方重组的资产总额（12亿元）超过重组前发行人相应项目100% (10亿元）的，发行人重组后需运行1个会计年度后方可申请发行。 II项，被重组方重组的资产总额（9亿元）超过重组前发行人相应项目50%，但不超过100%（10亿元）的，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见。 IV项，被重组方重组的资产总额（4亿元）超过重组前发行人相应项目20% (10亿元）的，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近1期资产负债表。

2、上市公司并购重组财务顾问为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等，提供（ ）等专业服务。 I.交易估值II.法律咨询 III.方案设计IV.出具专业意见 V.银行贷款 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV、V

C.II、III、V

D.I、III、IV

正确答案:D

答案解析:《财务顾问管理办法》第二条规定，上市公司并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。

3、子公司少数股东持有的权益对企业集团重要的，企业还应当在合并财务报表附注中披露下列信息（）。I.子公司少数股东的持股比例II.当期归属于子公司少数股东的损益以及向少数股东支付的股利III.子公司在当期期末累计的少数股东权益余额IV.子公司的主要财务信息【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:子公司少数股东持有的权益对企业集团重要的，企业还应当在合并财务报表附注中披露下列信息:子公司少数股东的持股比例当期归属于子公司少数股东的损益以及向少数股东支付的股利子公司在当期期末累计的少数股东权益余额子公司的主要财务信息

4、以下已经计提的资产减值准备不得转回的有（）。【多选题】

A.无形资产

B.商誉

C.存货

D.持有至到期投资

正确答案:A、B

答案解析:选项AB符合题意：以下计提资产减值准备不得转回：（1）对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；（2）固定资产；（3）无形资产；（选项A正确）（4）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（5）生产性生物资产；（6）商誉；（选项B正确）（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关设施减值。 选项CD均可转回。

5、终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向（）报告。I.中国证监会 II.证券交易所 III.中国证券业协会 IV.国务院 V.财政部【组合型选择题】

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

6、企业债券募集说明书中的发行人业务情况包括（）。【多选题】

A.项目审批、核准或备案情况

B.发行人在行业中的状况及发展规划

C.发行人在行业中的地位和竞争优势

D.发行人最近3年及最近1期主要财务数据

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[ 2008]7号）相关规定中（×××企业（公司）债券募集说明书基本格式）第十条，发行人业务情况，主要包括：发行人所在行业现状和前景；发行人在行业中的地位和竞争优势；发行人主营业务模式、状况及发展规划；第十一条，发行人财务情况，主要包括：发行人最近三年及最近一期主要财务数据及资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表；发行人财务分析（包括营运能力分析、盈利能力分析、偿债能力分析和现金流量分析等）；第十三条，筹集资金用途，主要包括：发债资金投向概况，如项目审批、核准或备案情况、收购合同或意向书签订情况、以债还贷情况、补充营运资金情况等。发债募集资金使用计划及管理制度。（A项属于筹集资金用途；D项属于发行人财务情况；B、C属于发行人业务情况）

7、金融期权价格的构成要素包括（      ）。Ⅰ.金融期权的价值 Ⅱ.金融期权的协定价值 Ⅲ.金融期权内在价值 Ⅳ.金融期权时间价值 Ⅴ.金融期权的票面价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:金融期权是一种权利的交易。在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格。期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。

8、某股份有限公司的董事会由11人组成，其中董事长1人，副董事长2人。该董事会某次会议发生的下列行为中，不符合《公司法》规定的有（）。 I.因董事长不能出席会议，由董事长指定的某位副董事长王某主持该次会议II.通过了增加公司注册资本的决议III.通过了解聘公司现任总经理，由副董事长王某兼任总经理的决议IV.会议所有决议事项载入会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记录员签名 V.决定公司发行5000万元的3年期公司债券【组合型选择题】

A. I、II、III

B. I、II、IV

C. I、III、V

D. II、IV、V

正确答案:D

答案解析:II 、V两项，董事会的职权是制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案，对公司增加或者减少注册资本或者发行公司债券作出决议属于股东大会的职权；IV项，董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。

9、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书摘要编制和披要求》的说法，正确的有（）。【多选题】

A.招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容

B.发行人运行不足3年的，应披露最近3年及一期的利润表以及设立后各年及最近一期的资产负债表和现金流量表

C.发行人编制了合并财务报表的，仅披露合并财务报表即可

D.发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险及应对措施

正确答案:A、B

答案解析:C项错误，发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。 D项错误，发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险，不必披露风险对策和措施已在“重大事项提示”中披露的，不必重复披露。

10、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写（）。【多选题】

A.主承销商的研究人员

B.分销商的研究人员

C.保荐代表人

D.独立第三方研究机构的研究人员

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商（A正确）、副主承销商、分销商（B正确）都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。