2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、甲公司为乙公司的母公司。2013年1月1日，甲公司从集团外部用银行存款3500万元购入丁公司80%股权(属于非同一控制下控股合并)并能够控制丁公司的财务和经营政策，购买日，丁公司可辨认净资产的公允价值为4000万元，账面价值为3800万元，除一项存货外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相等，该项存货的公允价值为500万元，账面价值为300万元。至2014年7月1日，丁公司将上述存货对外销售60%。2014年7月1日，乙公司购入甲公司所持有的丁公司80%股权，实际支付款项3000万元，形成同一控制下的控股合并。2013年1月1日至2014年7月1日，丁公司实现的净利润为800万元，无其他所有者权益变动。则2014年7月1日，乙公司购入丁公司80%股权的初始投资成本为（）万元。【选择题】

A.3800

B.3744

C.3900

D.4044

E.4500

正确答案:D

答案解析:选项D正确：乙公司购入丁公司80%股份属于同一控制下的控股合并，合并日丁公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2014年7月1日，丁公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=4 000+[800-（500-300）×60%]=4 680(万元)，购买日应确认合并商誉=3 500-4 000×80%=300（万元），2014年7月1日，合并日乙公司购入丁公司80%股权的初始投资成本=4 680×80% +300=4 044（万元）。

2、A上市公司对员工实行股权激励，则其股权激励计划备案材料应当包括（）。Ⅰ.律师工作报告Ⅱ.股权激励计划Ⅲ.聘请独立财务顾问的，独立财务顾问报告Ⅳ.董事会决议Ⅴ.法律意见书【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司股权激励管理办法》第三十三条规定，上市公司股权激励计划备案材料应当包括以下材料：(一)董事会决议；(二)股权激励计划；(三)法律意见书；(四)聘请独立财务顾问的,独立财务顾问报告；(五)上市公司实行股权激励计划依照规定需要取得有关部门批准的,有关批复文件；(六)中国证监会要求报送的其他文件。

3、关于金融资产与金融负债的抵销，下列说法不正确的是（）。【选择题】

A.通常情况下，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销

B.企业将某项金融资产充作金融负债的担保物，该金融资产不能与被担保的金融负债抵销

C.保险公司在保险合同下的应收分保保险责任准备金，可以与相关保险责任准备金抵销

D.企业将浮动利率长期债券与收取浮动利息、支付固定利息的互换组合在一起，合成为一项固定利率长期债券，这种组合的各单项金融工具形成的金融资产或金融负债不能相互抵销

E.企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，但企业计划以总额计算，金融资产和金融负债不可以相互抵消

正确答案:C

答案解析:选项C说法不正确：保险公司在保险合同下的应收分保保险责任准备金，不能与相关保险责任准备金抵销。

4、拟发行公司若最近1年发生下列（）情形时，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。【选择题】

A.实现的净利润高于上1年的净利润

B.净资产收益率未达公司承诺的收益率

C.资产收益率低于公司承诺的收益率

D.净利润高于上1年的盈利预测数

E.资产收益率达到公司承诺的收益率

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》第三条规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上1年的净利润或盈利预测数（如有），或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。

5、某公司2007年度归属于普通股股东的净利润为400万元，发行在外普通股加权平均数为1 000万股。2007年3月2日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的240万股普通股。假设，该普通股2007年3月至12月平均市场价格为5元。则该公司2007年度稀释每股收益为（）元。【选择题】

A.0.4

B.0.39

C.0.38

D.0.37

E.0.36

正确答案:B

答案解析:选项B正确：2007年度每股收益计算如下：基本每股收益=400/1 000=0.4（元）调整增加的普通股股数=240×5.5/5 - 240=24（万股）稀释每股收益=400/（1 000+2410/12）≈0.39（元）

6、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（）。I.因涉嫌犯罪被司机机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见II.最近12个月内受到证券交易所公开谴责III.最近36个月内受到中国证监会行政处罚IV.被中国证监会采取证券市场进入措施但已过禁入期的V.最近12个月内受到中国证券业协会通报批评 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十三条，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的，②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

7、下列选项中符合创业板上市条件的是（）。【选择题】

A.最后一年扣非后为负

B.前两年为负，第三年为正，且近两年营业收入增长率超过30%

C.第一年亏损，后两年为正，持续增长

D.第一年净利润4700万元，第二年为7100万元，第三年6300万元

E.近三年净利润都为负

正确答案:D

答案解析:选项D正确：创业板IPO，第一套财务指标要求：2年连盈，∑2年净利润≥1000万；第二套财务指标：近1年盈利，且近1年营收≥5000万。两套财务指标均要求最近一年盈利，选项A错误。选项B没有明确最近一年营业收入是否≥5000万，因此不能选。选项C，没有明确最近两年净利润累计是否≥1000万，因此不能选。选项D，符合第一套财务指标。

8、以下关于招股说明书的预先披露的表述，不正确的是（）。【选择题】

A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书的内容真实、准确、完整

B.预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，但发行人不得据此发行股票

C.发行人将招股说明书在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露

D.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应将股说明书在中国证监会网站预先披露

正确答案:C

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》的规定，发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

9、以下事项需要经我国证券监督管理机构批准的有（）。Ⅰ.我国证券公司的设立和解散Ⅱ.证券交易所的设立和解散Ⅲ.证券登记结算机构的设立和解散Ⅳ.证券业协会的设立和解散【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《证券法》（2020年修订）第118条和第122条，设立证券公司，应当经国务院证券监督管理机构批准；证券公司变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，合并、分立、停业、解散、破产，应当经国务院证券监督管理机构核准。（Ⅰ正确） 根据最新《证券法》（2020年修订）第96条，证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定。 （Ⅱ错误）根据最新《证券法》（2020年修订）第145条和第156条，设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准；证券登记结算机构申请解散，应当经国务院证券监督管理机构批准。 （Ⅲ正确）根据最新《证券法》（2020年修订）第164条，证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。（选项Ⅳ错误）

10、保荐机构需要建立的相关制度体系包括（）。Ⅰ.证券发行上市的尽职调查制度Ⅱ.对发行上市申请文件的内部核查制度Ⅲ.对发行人证券上市后的持续督导制度Ⅳ.对保荐代表人的持续培训制度【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：保荐机构需要建立的相关制度体系包括：（1）证券发行上市的尽职调查制度（Ⅰ项正确）；（2）对发行上市申请文件的内部核查制度（Ⅱ项正确）；（3）对发行人证券上市后的持续督导制度（Ⅲ项正确）；（4）对保荐代表人的持续培训制度（Ⅳ项正确）；（5）工作底稿制度。