2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有（）。Ⅰ.白衣骑士策略Ⅱ.毒丸策略Ⅲ.积极向其股东宣传反收购的思想策略 Ⅳ.金降落伞策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:公司反收购策略的方式主要包括：（1）事先预防策略。（2）管理层防卫策略。（3）保持公司控制权策略。（4）毒丸策略。（5）白衣骑士策略。（6）股票交易策略。其中，管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收昀的思想策略。

2、关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（）。Ⅰ.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的60%Ⅱ.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的40%Ⅲ.短期融资券的期限最长不得超过91天Ⅳ.发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级Ⅴ.证券公司发行短期融资券可以公开发行或非公开发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：考点《证券公司短期融资券管理办法》 对一般企业发行短期融资券，待偿还短期融资券余额不超过净资产的60%；（选项Ⅱ错误）第十六条 短期融资券的发行应采取拍卖方式，发行利率或发行价格由供求双方自行确定证券公司短期融资券。（选项Ⅴ错误）

3、上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到（ ）以上的，应当提供上市公司的盈利预测报告。【选择题】

A.30%

B.50%

C.60%

D.70%

正确答案:D

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》第十八条规定，上市公司购买资产的，应当提供拟购买资产的盈利预测报告。上市公司拟进行本办法第二十八条第一款第（一）至（三）项规定的重大资产重组以及发行股份购买资产的，还应当提供上市公司的盈利预测报告。盈利预测报告应当经具有相关证券业务资格的会计师事务所审核。第二十八条上市公司重大资产重组存在下列情形之一的，应当提交并购重组委审核：①符合本办法第十二条的规定；②上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以 上；③上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产。

4、证券自律组织包括（      ）。 Ⅰ.证券交易所 Ⅱ.全国中小企业股份转让系统 Ⅲ.中国证券业协会 Ⅳ.中国证监会认定的其他自律组织【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第七十一条规定，本办法所称证券自律组织包括证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中国证券业协会以及中国证监会认定的其他自律组织。

5、甲公司为某上市公司管理层及员工控制的企业，甲公司拟对该上市公司进行收购，不考虑其他因素，该上市公司的下列情况，符合管理层收购要求的有（）。 Ⅰ.该上市公司董事会人数为5人，其中独立董事为2人Ⅱ.上市公司应当聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告Ⅲ.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得1/2以上的独立董事同意后，提交股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过Ⅳ.本次收购可以聘请独立财务顾问出具意见，决定是否聘请独立财务顾问由公司董事会过半数决议通过Ⅴ.本次收购经出席股东大会的全体股东所持表决权过半数通过【组合型选择题】

A.Ⅰ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ

E.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。公司应当聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联 董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

6、市盈率估价方法中，市场预期回报率倒数法得出的结论是（     ）。【选择题】

A.股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数

B.在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同

C.可以根据一些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析

D.既有理性的计算，更有对市场供求的感性判断

正确答案:A

答案解析:市场预期回报率倒数法是指在一定假设条件（不变增长模型，公司利润内部保留率为固定不变的b，再投资利润率为固定不变的r，股票持有者预期回报率与投资利润率相当）下，股票持有者预期回报率恰好是市盈率的倒数，即其中，而市场归类决定法则认为在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率相同。

7、下列关于我国行业分类的说法，不正确的有（ ）。 Ⅰ.深圳证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合5类 Ⅱ.上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合5类 Ⅲ.上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合6类 Ⅳ.根据《上市公司行业分类指引》的分类原则与方法，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出33%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别 Ⅴ.《上市公司行业分类指引》规定，总体编码采用了层次编码法，类别编码采取顺序编码法，门类为单字母升序编码【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合等5类；深圳证券交易所则将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合等6类。当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

8、下列有关固定资产会计处理的表述中，正确的有（）。Ⅰ.固定资产盘亏产生的损失计入管理费用Ⅱ.一般纳税企业购入的生产设备支付的增值税不计入固定资产成本Ⅲ.债务重组中取得的固定资产按其公允价值及相关税费之和入账Ⅳ.计提减值准备后的固定资产以扣除减值准备后的账面价值为基础计提折旧【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：固定资产盘亏产生的损失应计入营业外支出；（选项Ⅰ错误）对于增值税一般纳税人，企业购入的生产经营用固定资产所支付的增值税在符合税收法规规定情况下，应从销项税额中扣除（即进项税额可以抵扣），不再计入固定资产成本；（选项Ⅱ正确）对于一般纳税企业来讲，相关税费是不包括增值税的；（选项Ⅲ正确）已计提减值准备的固定资产再计提折旧时，应当按照该项固定资产的账面价值(即固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备，下同)，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；按规定计提固定资产减值准备而调整固定资产折旧率和折旧额时，对未计提固定资产减值准备前已计提的累计折旧不作调整。（选项Ⅳ正确）

9、由于上市公司管理层事后可以控制的原因所致，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因。【选择题】

A.80%

B.85%

C.88%

D.90%

正确答案:A

答案解析:《财务顾问管理办法》第四十条规定，上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80%的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因，并向股东和社会公众投资者道歉，利润实现数未达到盈利预测50%的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

10、根据《中华人民共和国证券法》的规定，下列属于禁止行为的有（）。Ⅰ.法人出借自己的证券账户 Ⅱ.法人借用他人的证券账户Ⅲ.挪用公款买卖证券，所得收益归公，亏损自行承担 Ⅳ.国有企业买卖非国有上市公司上市交易的股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。禁止投资者违规利用财政资金、银行信贷资金买卖证券。国有独资企业、国有独资公司、 国有资本控股公司买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。