2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、公开招标方式中，全场有效投标总额（ ）当期国债招标额时，所有有效投标全额募入。【选择题】

A.大于

B.小于或等于

C.大于或等于

D.等于

E.小于

正确答案:B

答案解析:公开招标方式中，全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入；全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。

2、关于中标原则，下列说法错误的是（   ）。【选择题】

A.全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入

B.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止

C.边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配

D.对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债

正确答案:C

答案解析:C项，如果边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配。

3、影响国债分销价格的因素有（   ）。 Ⅰ.承销商所期望的资金回收速度 Ⅱ.承销商承销国债的中标成本和手续费 Ⅲ.可比国债的收益率水平 Ⅳ市场利率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:影响国债销售价格的因素包括：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

4、根据《企业债券管理条例》，企业发行企业债券必须符合的条件有（ ）。 Ⅰ.具有偿债能力 Ⅱ.企业财务会计制度符合国家规定 Ⅲ.企业经济效益良好，发行企业债券前连续5年盈利 Ⅳ.所筹集的资金用途符合国家产业政策 Ⅴ.企业规模达到国家规定的要求【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条，企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

5、上海证券交易所对债券上市实行（     ）制度，债券在证券交易所申请上市，必须由（     ）个交易所认可的机构推荐并出具上市推荐书。【选择题】

A.上市推荐人；1~2

B.上市保荐；1~3

C.核准；2~5

D.推荐人；3~7

正确答案:A

答案解析:《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第3. 3条规定，本所对债券上市实行上市推荐人制度，债券在本所申请上市，必须由1~2个本所认可的机构推荐并出具上市推荐书。