2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（）收购预受要约的股份。【选择题】

A.预受股东的预受时间顺序

B.预受股东的预受要约股票数量顺序

C.同等比例

D.与主要股东事先约定的条件

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十三条第一款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人，应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份，以终止被收购公司上市地位为目的的收购人，应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份，未取得中国证监会豁免而发出全面要约的收购人，应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

2、在非上市公众公司重大资产重组中，公司出现下列情形之一时，应当立即向全国股份转让系统公司申请公司证券暂停转让（ )。I.全国股份转让系统在必要情况下未对挂牌公司证券主动实施暂停转让 II.交易各方初步达成实质性意向III.虽未达成实质意向，但在相关董事会决议公告前，相关信息已在媒体上传播或者预计该信息难以保密IV.虽未达成实质意向，但在相关董事会决议公告前，公司证券转让价格出现异常波动 V.本次重组需要向有关部门进行政策咨询、方案论证【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）》第六条，公司出现下列情形之一时，应当立即向全国股份转让系统公司申请公司证券暂停转让：（一）交易各方初步达成实质性意向；（二）虽未达成实质意向，但在相关董事会决议公告前，相关信息已在媒体上传播或者预计该信息难以保密或者公司证券转让价格出现异常波动；（三）本次重组需要向有关部门进行政策咨询、方案论证。除挂牌公司申请证券暂停转让的情形外，全国股份转让系统有权在必要情况下对挂牌公司证券主动实施暂停转让。

3、A公司参与竞购B上市公司，由于B公司的控股股东P占用公司8000万元资金被监管部门责令清偿。为筹措资金，P与B公司的两个股东F及G公司签订协议，约定借款并将其部分股权质押给F与G公司。为保证竞购成功，A公司与F和G公司取得联系并口头达成一致，F和G公司将促成F公司将股权转让给A，作为回报，A公司承诺将向P提议将部分股权转让款直接支付给F和C公司作为P的还款。同时，因资金不足，A公司向投资公司C借款5000万元。为了规避要约收购，A公司的董事长找到其同学L,动员L参与收购B公司2％的股份，L同意在股东大会表决时遵从A公司的意见。则关于本题中一致行动人，下列说法不正确的有（）。I. A公司是本次收购中的唯一收购人，F及G公司与其不构成一致行动，因为三者之间没有书面协议II.A公司及F、G公司是一致行动人，因为三者之间具有合作关系，并因该等关系享有共同经济利益III. C公司为A公司的收购行为提供资金支持，因此与A是一致行动人 IV. L与A公司董事长没有《上市公司收购管理办法》列明的亲属关系，L与A没有合作或协议关系，因此L不是A的一致行动人V.L同意在股东大会表决，收购B公司2％的股份，因此L是A的一致行动人 【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.I、IV

D.III、V

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第八十三条，本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：……投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系，持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份

4、下列关于外国投资者进行证券买卖的表述，错误的是（）。【选择题】

A.外国投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售

B.外国投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售

C.外国投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让

D.外国投资者出售上市公司A股股份有限制，但买入上市公司A股股份没有限制

正确答案:D

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第二十条，除以下情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）：①投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；②投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；③投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；④投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；⑤投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因须转让其股份的，经商务部批准可以转让。D项，证券买卖包括买入和卖出，都受限制。

5、外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（ ）条件。 I.股东合法持有并依法可以转让II.境外公司股权应在境外公开挂牌交易III.无所有权争议且没有设定质押等IV.境外公司最近2年交易价格稳定 【组合型选择题】

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.III、IV

正确答案:B

答案解析:《关于外国投资者并购境内企业的规定》第二十九条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。