2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某债券为一年付息一次的息票债券，票面面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格近似为（）元。【选择题】

A.1000

B.1070.24

C.1076

D.3060

E.7080

正确答案:B

答案解析:选项B正确：由于每年付息，则将每年收到现金折成现值即为发行价：P=80/（1+7%）+80/（1+7%）^2+...+80/（1+7%）^10+1000/（1+7%）^10=1070.24（元）。

2、（）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。Ⅰ.市场预期理论Ⅱ.流动性偏好理论Ⅲ.市场分割理论Ⅳ.偿还期限理论Ⅴ.无偏预期理论【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：市场预期理论（无偏预期理论）和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍（Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ正确）。市场分割理论的假设却恰恰相反，该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。

3、股票市场上有一只股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，营业收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为（）倍。【选择题】

A.30

B.15

C.10

D.3

正确答案:A

答案解析:选项A正确：每股收益=1000/1000=1元/股，市盈率=每股价格/每股收益=30/1=30倍。

4、 在其他条件不变的情况下，期权期间、期权价格、时间价值三者之间的关系是（）。 【选择题】

A.期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越高

B.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越高

C.期权期间越长，时间价值就越小，期权价格就越低

D.期权期间越长，期权价格就越高，而时间价值不变

E.期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越低

正确答案:A

答案解析:选项A正确：在其他条件不变的情况下，期权价格与期权时间价值成正比，期权的时间价值与期权期间成正比。

5、根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2018年修订)》，下列关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的说法，正确的是（）。【选择题】

A.募集配套资金不能用于支付本次交易对价

B.募集配套资金用于补充标的公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的50% , 或者不超过配套募集资金总额的50%

C.募集配套资金可以全部用于支付本次并购交易税费

D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人不能参与配套资金的认购

E.募集配套资金不能用于补充上市公司的流动资金

正确答案:C

答案解析:考虑到募集资金的配套性，所募资金可以 用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人员安装费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25% ，或者不超过募集配套资金总頦的50% 。