2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票的，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例应不低于（），无形资产在净资产中所占的比例应不高于（）。【选择题】

A.10%; 20%

B.20%; 10%

C.30%; 20%

D.30%; 10%

正确答案:C

答案解析:《股票发行与交易管理暂行条例》第九条规定，原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：①发行前1年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但是证券委另有规定的除外，②近3年连续盈利。国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。

2、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，以下关于发行人主体资格的说法中，正确的有（）。I.有限责任公司按评估值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算II.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷III.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外IV.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策V.发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、V

C.II、III、IV

D.III、IV、V

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，首次公开发行股票的主体资格包括：①发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，②发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，③发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷，④发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；⑤发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

3、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》要求发行人在招股说明书显要位置作出的提示不包括 （）。【选择题】

A.本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险

B.创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险

C.财务顾问及保荐人应充分估计发行公司所在行业内的风险情形

D.投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定

正确答案:C

答案解析:根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第三十四条，发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。“

4、关于新股投资风险特别公告的主要内容，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价 Ⅱ.发行人和保荐机构（主承销商）协商确定价格 Ⅲ.发行人上市后的股票为可流通股份或者不可流通股票 Ⅳ.在网下发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构（主承销商）可终止本次发行 Ⅴ.若本次发行实际募集资金净额低于招股意向书中公布的拟投入项目的资金需求额，发行人将通过自有资金或债务融资等方式，补足项目投资缺口【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅲ项，发行人上市后所有股票均为可流通股份；Ⅳ项，在网下发行未获得足额认购的清况下，发行人和保荐机构（主承销商）可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。

5、证券交易所在收到发行人提交的全部上市申请文件后（）个交易日内，作出是否同意上市的决定并通知发行人。 【选择题】

A.3

B.5

C.6

D.7

正确答案:D

答案解析:参见《上海证券交易所股票上市规则》(2013年修订）第5. 1. 6条规定。证券交易所在收到发行人提交的全部上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的决定并通知发行人。