2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司并购重组活动中，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过（）的，收购人可免于聘请财务顾问。【选择题】

A.5%

B.10%

C.25%

D.30%

E.50%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二十四条第一项规定，涉及上市公司收购的，担任收购人的财务顾问，应当关注收购人的收购目的、实力、收购人与其控股股东和实际控制人的控制关系结构、管理经验、资信情况、诚信记录、资金来源、履约能力、后续计划、对上市公司未来发展的影响、收购人的承诺及是否具备履行相关承诺的能力等事项；因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过30%的，收购人可免于聘请财务顾问。

2、可转换公司债券，面值100元，转换价格为40元，市场价格108元，股票二级市场价格为46元/股，则以下说法正确的有（）。Ⅰ.债券的转换价值为115元Ⅱ.转换平价为43.2元Ⅲ.可转债为升水Ⅳ.可转债贴水率为6.09%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：转换比例=100÷40=2.5，转换价值=46×2.5=115元（Ⅰ正确），大于市场价格108元，因此为贴水。贴水率=（115-108）÷115=6.09%（Ⅳ正确）。转换平价=108÷2.5=43.2元/股（Ⅱ正确）。

3、上市公司不得以下列（）方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。Ⅰ. 有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用Ⅱ. 通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款Ⅲ. 委托控股股东及其他关联方进行投资活动Ⅳ. 为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；③委托控股股东及其他关联方进行投资活动；④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；⑤代控股股东及其他关联方偿还债务；⑥中国证监会认定的其他方式。

4、外国投资者并购境内企业资产的，出售资产的境内企业原有的债权债务承担方为 （ ）。【选择题】

A.出售资产的境内企业

B.外国投资者

C.境内企业的主管部门

D.新设的外商投资企业

正确答案:A

答案解析:外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务。外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权、债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益。

5、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。【选择题】

A.10%

B.25%

C.50%

D.65%

E.70%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条第二款规定，外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的百分之十，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

6、关于深交所定期报告的说法正确的有（）。Ⅰ.年度报告期间，公司依法对外暴动报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕知情人进行登记Ⅱ.董事会审议通过每10股送转6股以上的利润分配方案的，应当向深交所报送《内幕信息知情人员档案》Ⅲ.上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计Ⅳ.拟发布第一季度业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《中小企业板信息披露业务备忘录第4号——定期报告披露相关事项》（2014年修订）规定，公司应当将董事、监事、高级管理人员、财务人员、内部审计人员、外部审计人员、信息披露事务工作人员、依法对外报送统计报表的外部单位相关人员等提前知悉定期报告内幕信息的人员，纳入定期报告内幕信息知情人员的范围；（Ⅰ项正确）《信息披露业务备忘录第21号——业绩预告及定期报告披露》（2015年修订）规定，上市公司董事会审议通过高送转（指每10股送转6股以上）的利润分配、资本公积金转增股本预案的，应当按照本所相关备忘录的要求向本所报送内幕信息知情人员的信息资料；（Ⅱ项正确）上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计；（Ⅲ项正确）拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报。（Ⅳ项正确）

7、关于新股投资风险特别公告的主要内容，下列说法正确的有（）。 ；Ⅰ.由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价 ；Ⅱ.发行人和保荐机构（主承销商）协商确定价格 ；Ⅲ.发行人上市后的股票为可流通股份或者不可流通股票 ；Ⅳ.在网下发行未获得足额认购的情况下，发行人和保荐机构（主承销商）可终止本次发行 ；Ⅴ.若本次发行实际募集资金净额低于招股意向书中公布的拟投入项目的资金需求额，发行人将通过自有资金或债务融资等方式，补足项目投资缺口【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅲ项，发行人上市后所有股票均为可流通股份；Ⅳ项，在网下发行未获得足额认购的清况下，发行人和保荐机构（主承销商）可中止本次发行，并及时公告和依法作出其他安排。

8、上市公司董事会可以根据股东大会审议批准的股票期权计划，决定一次性授出或分次授出股票期权，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于（）年。【选择题】

A.1

B.5

C.8

D.10

正确答案:A

答案解析:《上市公司股权激励管理办法》（试行）第二十二条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年。股票期权的有效期从授权日计算不得超过10年。

9、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。Ⅰ.未在证券交易所上市交易的证券 ；  ； Ⅱ.上市交易时间尚有20天的债券 ；  ； Ⅲ.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权 ；  ； Ⅳ.上市公司发行新股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公式司收购管理办法》第三十六条第一款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3 年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；（Ⅱ项错误）不管是全面要约还是部分要约，都是向全体股东发出的，如以土地使用权支付收购价款，势必存在将一块完整的土地划分为若干小块土地的局面，不符合物权法上物尽其用的原则，且交易成本太高，因而土地使用权不能作为对价支付收购上市公司的价款。（Ⅲ项错误）

10、提供劳务交易的结果能够可靠估计，应同时满足的条件包括（）。Ⅰ.相关的经济利益很可能流入企业Ⅱ.收入的金额能够可靠地计量Ⅲ.交易中已发生的成本能够可靠地计量Ⅳ.交易中将发生的成本能够可靠地计量Ⅴ.交易的完工进度能够可靠地确定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工进度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。