2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司定向发行的债券的最小转让单位不得少于面值（ ）万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。 【选择题】

A.50

B.40

C.20

D.10

正确答案:A

答案解析:参见《证券公司债券管理暂行办法》第二十八条规定。证券公司定向发行的债券的最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。

2、下列事项中，需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的有（）。Ⅰ.发行股票  ；Ⅱ.首次公开发行股票并上市  ；Ⅲ.上市公司发行新股  ；Ⅳ.发行公司债券  ； ；Ⅴ.上市公司发行可转换公司债券【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证监会认定的其他情形。

3、在非上市公众公司重大资产重组的信息披露中，公众公司可视自身情况决定是否披露（  ；）。【选择题】

A.相关资产的资产评估报告或资产估值报告

B.财务会计信息

C.拟购买资产经审核的盈利预测报告

D.独立财务顾问和律师对本次交易出具的结论性意见

E.财务报表

正确答案:C

答案解析:根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第6号：重大资产重组报告书》第十四条，公众公司可视自身情况决定是否披露拟购买资产经审核的盈利预测报告。

4、A日，甲上市公司发行人第一次董事会通过了非公开发行议案，准备向控股股东购买子公司；B日因增加了1个募投项目，又召开了第二次董事会，并确定了发行额为3亿股；C日股东大会通过，D日取得证监会核准批文。定价基准日应为（）。【选择题】

A.A日

B.B日

C.C日

D.D日

E.A日的前一日

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《保代培训》，发行方案有变动，只能以后一次董事会决议公告的日期为基准日。

5、下列关于证券公司公开发行债券和定向发行债券的比较，符合《证券公司债券管理暂行办法》规定的有（）。Ⅰ.公开发行的债券应当向社会公开发行，每份面值为100元；定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元，认购后最小转让单位不得少于面值100万元 Ⅱ.公开发行的债券，发行人应当聘请有主承销商资格的证券公司组织债券的承销；定向发行的债券，经中国证监会批准可以由发行人自行组织销售 Ⅲ.公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50％的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败；定向发行的债券不存在发行失败 Ⅳ.公开发行债券，发行人应进行信用评级、提供担保、聘请债权代理人；定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于提供担保、聘请债权代理人，但应进行信用评级 Ⅴ.公开发行债券，发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元；定向发行债券，发行人最近1期期末经审计的净资产不低于8亿元【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ项，《证券公司债券管理暂行办法》第二十一条第一款规定，公开发行的债券应当向社会公开发行，每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。同办法第二十八条第一款规定，定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。 Ⅳ项，定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于信用评级、提供担保、聘请债权代理人。 Ⅴ项，《证券公司债券管理暂行办法》第七条第二项规定，证券公司公开发行债券，最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元；同办法第八条规定，证券公司定向发行债券，最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元。 ⅡⅢ两项参见《证券公司债券管理暂行办法》第十五条和第二十条规定。

6、发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请（  ；  ；  ；）。【选择题】

A.担保人

B.经纪人

C.信用增级机构

D.债券受托管理人

E.信用评级机构

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第四十八条规定，发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。

7、发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起（）工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。【选择题】

A.5

B.10

C.15

D.30

E.45

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起15个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并在中国证监会指定网站发表独立意见。

8、非公开发行股票的发行过程中，申购报价过程应当由（）现场见证。【选择题】

A.保荐人

B.法律顾问

C.发行人律师

D.发行人董事会成员

E.证监会工作人员

正确答案:C

答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十六条规定，在申购报价期间，上市公司、保荐人应当确保任何工作人员不泄露发行对象的申购报价情况，申购报价过程应当由发行人律师现场见证。

9、影响债券投资价值的内部因素有（  ；  ；  ；）。Ⅰ.期限 ；Ⅱ.收益率 ；Ⅲ.基础利率Ⅳ.市场利率 ；Ⅴ.债券的流动性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:影响债券投资价值的内部因素有：①债券的期限；②债券的票面利率；③债券的提前赎回条款；④债券的税收待遇；⑤债券的流动性；⑥债券的信用级别。

10、甲、乙、丙、丁、戊均是上市公司，拟于2014年3月发行可转换公司债券，2011年、2012年、2013年加权平均净资产收益率如下表所示，则不考虑其他因素，以下可以发行可转换公司债券的有（）。【选择题】

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

E.戊

正确答案:C

答案解析:选项C正确：公开增发应符合的条件之一为：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。（扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据）。另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利（扣非前后孰低计算净利润）。本题中A，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为（5.5%+6.5%+5.9%）/3=5.97%，不足6%；B，乙为（5%+6%+6.5%）/3=5.84%，不足6%；C，丙为（55%+6.5%+6%）/3=6%，满足不低于6%的要求；选项DE，丁和戊扣非前和扣非后均出现了加权平均净资产收益率小于0的情况，因加权平均净资产收益率=净利润/平均净资产，因此丁和戊扣非前和扣非后出现了净利润小于0的情况，不满足近3年连续盈利的条件。