2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的（）。【选择题】

A.25%

B.15%

C.10%

D.5%

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司股权激励管理办法》（试行）第十二条第一款规定。上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。

2、下列说法中正确的有（）。Ⅰ.影响杠杆贡献率的因素是净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆Ⅱ.经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一Ⅲ.提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产净利率Ⅳ.提高杠杆贡献率的根本途径是提高净财务杠杆Ⅴ.提高净经营资产利润率有助于提高杠杆贡献率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：杠杆贡献率＝（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆，所以，选项Ⅰ、Ⅴ的表述正确。经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一，如果经营差异率为正，借款可以增加股东报酬，如果为负，借款会减少股东报酬，所以，选项Ⅱ的表述正确。税后利息率的高低由资本市场决定，提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产净利率，所以，选项Ⅲ的表述正确。依靠提高净财务杠杆来增加杠杆贡献率是有限度的，所以选项Ⅳ的表述不正确。

3、以下符合股份支付准则的事项有（）。Ⅰ.甲公司发行股份购买乙公司资产Ⅱ.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产Ⅲ.甲公司发行股份获得30名职工的服务Ⅳ.甲公司发行股份获取其他公司的服务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股份支付的特征：（1）股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易以股份为基础的支付可能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并方与被合并方之间或者企业与其职工之间。只有发生在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交易。才可能符合股份支付的定义。（2）股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易企业在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服务(费用)或取得这些服务的权利(资产)。企业获取这些服务或权利的目的是用于其正常生产经营。不是转手获利等。为转手获利而获取职工或其地方提供的服务不符合股份支付的定义。（3）股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关股份支付交易与企业与其职工问其他类型交易的最大不同，是交易对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。在股份支付中，企业要么向职工支付其自身权益工具。要么向职工支付一笔现金。而其金额高低取决于结算时企业自身权益工具的公允价值。对价的特殊性可以说是股份支付定义中最突出的特征。企业自身权益工具包括会计主体本身、母公司和同集团的其他会计主体的权益工具。选项Ⅲ、Ⅳ符合股份支付准则事项。

4、投资人拟通过协议收购，获得上市公司35%的股份，可采取（ )。I.预期不会获得要约豁免，主动发出收购35%股份的部分要约II.申请要约收购豁免，获批准后过户股份III.先协议收购30%,再发出收购5%股份的部分要约 IV.申请豁免未获得批准，发出全面要约 V.以协议方式收购35%的股份【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十七条，收购人通过协议方式取得上市公司不同比例股份的处理方式包括：①收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的5%，但未超过30%的，按照上市公司收购权益披露的有关规定办理；②收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约，但符合有关豁免规定情形 的，收购人可以向中国证监会申请免于发出要约；③收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行，但符合有关豁免规定情形的，收购人可以向中国证监会申请免除发出要约。收购人在取得中国证监会豁免后，履行其收购协议，未取得中国证监会豁免且拟继续履行其收购协议的，或者不申请豁免的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。

5、企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:A

答案解析:企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。