2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、根据《上市公司收购管理办法》，投资者通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会（）成员选任，构成对上市公司实际控制。 【选择题】

A.半数以上

B.2/3以上

C.3/1以上

D.全体

正确答案:A

答案解析:《上市公司收购管理办法》第八十四条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

2、下列关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（      ）。【选择题】

A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系

B.CAPM模型对风险一收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的

C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上

D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上

正确答案:D

答案解析:CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

3、发行保荐工作报告应记载（）。I.发行人是否符合发行条件II.尽职推荐发行人的主要工作过程 III.推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及其解决情况IV.发行人面临的主要风险V.保荐机构与发行人的关联关系【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》第四条和第五条规定，保荐机构应在发行保荐书中对发行人是否符合发行条件，发行人存在的主要风险，保荐机构与发行人的关联关系，保荐机构的推荐结论等事项发表明确意见。保荐机构应在发行保荐工作报告中，全面记载尽职推荐发行人的主要工作过程，详细说明尽职推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及解决情况，充分揭示发行人面临的主要风险。

4、关于关联方拟用非现金资产清偿占用的上市公司资金，下列各项符合规定的有（）。 I.用于抵偿的资产可以不属于上市公司同一业务体系II.上市公司应当聘请中介机构对符合以资抵债条件的资产进行评估，以资产评估值或经审计的账面净值作为以资抵债的定价基础，但最终定价不得损害上市公司利益，并充分考虑所占用资金的现值予以折扣 III.上市公司可选择是否向社会公告审计报告和评估报告 IV.独立董事应当就上市公司关联方以资抵债方案发表独立意见，或者聘请有证券期货相关业务资格的中介机构出具独立财务顾问报告V.上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东必须参加投票【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.IV、V

D.III、IV

正确答案:B

答案解析:根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》第三条规定，关联方拟用非现金资产清偿占用的上市公司资金，应当遵守的规定除II、IV两项外，还包括：①用于抵偿的资产必须属于上市公司同一业务体系，并有利于增强上市公司独立性和核心竞争力，减少关联交易，不得是尚未投入使用的资产或没有客观明确账面净值的资产，②审计报告和评估报告应当向社会公告，③上市公司关联方的以资抵债方案应当报中国证监会批准。中国证监会认为以资抵债方案不符本通知规定，或者有明显损害公司和中小投资者利益的情形，可以制止该方案的实施，④上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东应当回避投票。

5、美国哈佛商学院教授迈克尔・波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量。从静态角度看，这五种基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着( ）。Ⅰ.行业的发展方向Ⅱ.行业内的企业可能获得利润的最终潜力 Ⅲ.行业内的竞争激烈程度 Ⅳ.行业竞争的强度和获利能力 Ⅴ.行业的规模【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:从静态角度看，这五种基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。