2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见（）。Ⅰ.风险投资Ⅱ.限售股上市流通Ⅲ.对合并范围内的子公司提供担保Ⅳ.对合并范围内的子公司提供财务资助【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：2014年10月新修订的《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上[2014]387号）第28条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：（1）募集资金使用情况；（2）限售股份上市流通；（选项Ⅱ正确）（3）关联交易；（4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项Ⅲ错误）（5）委托理财；（6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项Ⅳ错误）（7）风险投资、套期保值等业务；（选项Ⅰ正确）（8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

2、上市公司向原股东配售股份，若代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。【选择题】

A.80%

B.60%

C.50%

D.70%

E.30%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《上市公司证券发行管理办法》第十二条第二款规定，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

3、有限责任公司对转让主要财产形成股东会决议，甲股东投反对票，甲股东可以（）。【选择题】

A.不具有申请认定无效的权利

B.该决议无效

C.可以请求法院撤销该决议

D.不经他人股东同意将股份转让

E.向法院提起诉讼

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公司法》第七十四条：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（1）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（2）公司合并、分立、转让主要财产的；（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。”注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。

4、金融期权时间价值，又称“外在价值”，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格_____该期权的_____那部分价值。【选择题】

A.低于；市场价值

B.低于；内在价值

C.超过；市场价值

D.超过；内在价值

正确答案:D

答案解析:金融期权时间价值，又称“外在价值”，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权的内在价值那部分价值。

5、2015年9月，某中小企业板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（）  。Ⅰ.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论Ⅱ.2013年10月，公司的高级管理人员技术总监张某离职Ⅲ.2012年的审计报告被注册会计师出具保留意见，目前该影响已经消除Ⅳ.2014年10月，公司因某重大事项未披露对二级市场股价造成了影响，被深圳证券交易所公开谴责Ⅴ.上市公司控股股东2015年5月公开承诺在2个月内回购500万股，截止目前尚未履行完毕【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：选项Ⅰ，主板上市公司公开发行，要求董事、高管不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见；对监事没有此项要求。选项Ⅱ，主板上市公司公开发行证券，要求高管、核心技术人员稳定，近12个月内未发生重大不利变化。CTO离职，不能作为核心技术人员发生重大变化的判定标准。选项Ⅲ，主板上市公司公开发行证券，近3年1期未被CPA出具保、否、无，被出具带强调段无保留的，所涉事项无重大不利影响或在发行前重大不利影响已消除。详见《上市公司证券发行管理办法》第八条 上市公司的财务状况良好，符合下列规定：（1）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；（2）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；（3）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；（4）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；（5）最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（3）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。选项Ⅳ属于上述第（3）的情形，选项Ⅴ属于上述第（4）的情形，所以选项Ⅳ、Ⅴ符合题意。