2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2014年3月31日，甲公司应收乙公司的一笔贷款400万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔贷款预计短期内无法收回。该公司已为该项债权计提坏账准备100万元。当日，甲公司就该债权与乙公司进行协商。下列协商方案中，属于甲公司债务重组的有（）。Ⅰ.减免100万元债务，其余部分立即以现金偿还Ⅱ.减免50万元债务，其余部分延期两年偿还Ⅲ.以公允价值为400万元（含增值税）的固定资产偿还Ⅳ.以现金100万元和公允价值为300万元的专利权偿还【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出的让步的事项。此题Ⅲ、Ⅳ项均没有作出让步，所以不属于债务重组。

2、下列关于国有控股上市公司发行股份相关规定正确的是（）。Ⅰ.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核Ⅱ.国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核Ⅲ.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管理机构审核Ⅳ.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》（国资发产权[2009]125号）第10条第2款规定，国有资产监督管理机构关于国有控股上市公司发行证券的审核程序按照本通知第5条第2款的规定办理。第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审核。（Ⅲ项错误）

3、某公司首次公开发行新股4 000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4：6，网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140 000万股，公募社保类申购40 000万股，其他网下投资者申购60 000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。Ⅰ.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.6%Ⅱ.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.6%Ⅲ.回拨后网上投资者的中签率为1.7142%Ⅳ.回拨后向网下投资者发行1 600万股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：网上初始发行数量为4 000×40%=1 600（万股），网上申购140 000万股，网上有效申购倍数为140 000/1 600=87.5（倍），∈（50倍，100倍]，应当从网下向网上回拨20%（本次公开发行股票数量的20%）；应回拨800万股，回拨后发行数量为：网上2 400万股，网下1 600万股。根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应安排不低于本次网下发行数量的40%优先向公募基金和社保基金配售。公募社保获配不低于1600×40%=640（万股），其他网下投资者获配不高于960万股。640/40000=1.6%；（Ⅰ正确）960/60000=1.6%；（Ⅱ正确）2400/140000=1.7142%；（Ⅲ正确）回拨后网下发行1600万股。（Ⅳ正确）

4、2010年5月15日，某上市公司股东大会选举产生的第二届董事会由7名董事组成，任期3年。2012年4月15日，董事肖某提出辞去董事职务，同年6月15日，该公司股东大会年会表决通过肖某辞去董事职务，同时选举王某担任公司董事。王某担任董事的任期应当（ ） 。【选择题】

A.自2010年5月15日至2013年5月15日为止

B.自2012年4月15日至2013年5月15日为止

C.自2012年6月15日至2013年5月15日为止

D.自2012年6月15日至2015年6月15日为止

正确答案:C

答案解析:《公司法》第四十五条第一款规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。《上市公司章程指引》 (2014年修订）第九十六条规定，董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。

5、下列关于债券的说法，错误的有（）。I.在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券II.债券的安全性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力III.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值IV.流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值V.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.II、III

正确答案:D

答案解析:债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。流动性较弱的债券表现为其按市价卖出较困难，持有者会因此面临遭受损失（包括承受较高的交易成本和资本损失）的风险。这种风险必须在债券的定价中得到补偿。因此，流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。

6、在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括（）。Ⅰ.主要投入、产出物供求及价格的重大变化Ⅱ.发行人住所的变更Ⅲ.律师事务所的变动Ⅳ.发生新的重大负债或重大债项发生变化Ⅴ.重大诉讼、仲裁案件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——股票上市公告书》第三十三条，在上市公告书中应披露的重要事项主要包括发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括：（1）主要业务发展目标的进展；（2）所处行业或市场重大变化；（3）主要投入、产出物供求及价格的重大变化；（Ⅰ正确）（4）重大投资；（5）重大资产（股权）收购、出售；（6）发行人住所的变更；（Ⅱ正确）（7）重大诉讼、仲裁案件；（Ⅴ正确）（8）重大会计政策的变动；（9）会计师事务所的变动；（10）发生新的重大负债或重大债项发生变化；（Ⅳ正确）（11）其他应披露的重大事项。

7、关于租赁，下列说法正确的是（）【选择题】

A.融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终一定转移

B.租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人的租赁一定是融资租赁

C.租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用的租赁也可能属于经营租赁

D.在租赁期届满时，租赁资产的所有权未转移给承租人的租赁一定是经营租赁

正确答案:B

答案解析:在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人的租赁属于融资租赁，但租赁资产的所有权未转移给承租人的租赁也可能是融资租赁。

8、根据《证券法》和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金【2008】7号），公开发行企业债券必须符合的条件有（ ）。Ⅰ.股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元 Ⅱ.累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东权益）的40% Ⅲ.最近3年没有重大违法违规行为 Ⅳ.筹集的资金投向符合国家产业政策 Ⅴ.发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《证券法》第十六条和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金【2008】7号），公开发行企业债券必须符合的条件除ⅠⅡⅢⅣ四项外，还包括：①债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；②已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；③最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息。

9、对于首次公开发行并在中小板上市的发行人独立性要求不包括（）。【选择题】

A.资产完整

B.财务独立

C.业务独立

D.公司独立

E.机构独立

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：首次公开发行并在中小板上市的发行人独立性要求资产完整（A包括）、人员独立、财务独立（B包括）、机构独立（E包括）、业务独立（C包括），与控股股东、实际控制人及其控制的企业不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。

10、在非上市公众公司重大资产重组中，公众公司与交易对方就重大资产重组进行初步磋商时，在信息管理方面，应当（ ）。 I.将相关信息报中国证监会备案 II.采取有效的保密措施III.向交易对方披露所有信息 IV.限定相关敏感信息的知悉范围V.与参与或知悉本次重大资产重组信息的相关主体签订保密协议 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、V

D.II、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第八条，公众公司与交易对方就重大资产重组进行初步磋商时，应当采取有效的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，并与参与或知悉本次重大资产重组信息的相关主体签订保密协议。