2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款有 （）。I.每年部分改选董事会成员 II.限制董事的任职资格 III.超级多数条款 IV.毒丸策略 V.金降落伞策略【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：①每年部分改选董事会成员；②限制董事资格；③超级多数条款。

2、一致行动人是指在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，下列各项与此概念一致的是（）。【选择题】

A.投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响

B.投资者受目标公司大股东的控制

C.投资者在业务上有竞争关系

D.持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份

正确答案:D

答案解析:在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。A项，投资者参股另一投资人，可以对参股公司（而不是目标公司）的重大决策产生重大影响；B项，投资者受同一主体控制；C项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系。

3、在非上市公众公司重大资产重组中，以下事项构成原重组方案重大调整的有（）。I.交易对象发生变更II.交易时间发生变更III.交易程序发生变更 IV.交易价格发生变更V.支付手段发生变更【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.I、II、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）》第十八条，因公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成原重组方案重大调整的，应当在董事会表决后重新提交股东大会审议，并重新履行申请暂停转让、内幕知情人报备、信息披露及申请恢复转让等程序。支付手段发生变更的，应当视为重组方案的重大调整，并履行前款规定的相关程序。

4、除（）方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。【选择题】

A.协议收购

B.要约收购

C.反收购

D.间接收购

正确答案:B

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第四十六条规定。除要约收购方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。

5、下列各项属于财务顾问对目标公司提供的服务有（）。I.制定有效的收购防御策略 II.监视目标企业的股票价格III.帮助目标企业准备利润预测 IV.帮助目标企业完成收购过渡事宜V.预警服务，对一个可能性收购目标提供早期的警告【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、IV、V

正确答案:B

答案解析:财务顾问为目标公司提供的服务有：①预警服务，对一个可能性收购目标提供早期的警告；②制定有效的反收购策略，防止敌意收购；③评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；④利润预测；⑤编制有关的文件和公告，包括新闻公告。