2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下关于前期差错的处理说法正确的有（）。Ⅰ.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理Ⅱ.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数不切实可行的，只能采用未来适用法进行会计处理Ⅲ.对于不重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理，确定前期差错累积影响数不切实可行的，应当采用未来适用法处理Ⅳ.对于不重要的前期差错，不管确定前期差错累积影响数是否切实可行，均采用未来适用法进行会计处理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅳ

正确答案:A

答案解析:

2、下列项目，属于内部控制要素的有（）。I.控制环境II.控制活动III.信息系统与沟通IV.风险评估过程V.对控制的监督【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:内部控制是被审计单位为了合理保证财务报告的可靠性、经营的效率和效果以及对法律法规的遵守，由治理层、管理层和其他人员设计和执行的政策和程序。内部控制包括下列要素：①控制环境；②风险评估过程；③信息系统与沟通；④控制活动；⑤对控制的监督。

3、ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股，该公司股票的基准是45元，若可转换公司债券的市场价值是400元，则该可转换公司债券的转换平价是（）元。【选择题】

A.32

B.40

C.42

D.50

E.45

正确答案:B

答案解析:选项B正确：可转换公司债券的转换平价，是指使可转换公司债券市场价值（即市场价格）等于该可转换公司债券转换价值时的标的股票的每股价格，即：转换平价=可转换公司债券的市场价格／转换比例=400/10=40（元）。

4、在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（）。 I.债券预期收益中可能存在的风险溢价 II.债券预期收益中可能存在的流动性溢价 III.对未来利率变动方向的预期 IV.市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性（即有无障碍） V.债券预期收益中可能存在的系统风险【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期，②债券预期收益中可能存在的流动性溢价，③市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。

5、提交中国证监会的法律意见书应由（ ）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。【选择题】

A.2

B.3

C.4

D.5

正确答案:A

答案解析:《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第二十四条规定，律师从事本办法第六条规定的证券法律业务，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。

6、下列有关证券公司债券担保的表述中，正确的有（）。Ⅰ.为债券的发行提供保证的，保证应当是连带责任保证Ⅱ.为债券的发行提供质押的，质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估Ⅲ.除非豁免，发行人应当为债券的发行提供担保Ⅳ.定向发行债券的担保金额必须不少于债券本金总额的50%Ⅴ.保证人应当具有代为清偿债务的能力【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《证券法》规定，证券公司（发行人）应当为债券的发行提供担保（Ⅲ正确）。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿债务的能力（Ⅴ正确），保证应当是连带责任保证（Ⅰ正确）；为债券的发行提供抵押或质押的，抵押或质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估（Ⅱ正确）。公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额。定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的50%（Ⅳ错误）；担保金额不足50%或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。

7、李某为甲公司高级管理人员，以下符合规定的有（）。Ⅰ.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用Ⅱ.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务Ⅲ.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，李某可以与公司订立合同或者进行交易Ⅳ.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易Ⅴ.甲公司章程中约定，经理可以与公司签订合同进行交易【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（选项Ⅲ违背）（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（选项Ⅱ违背）（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

8、ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%, 当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会将年度盈余的70％用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（        ）元。【选择题】

A.48

B.40

C.36

D.35

正确答案:D

答案解析:由利润预测分析可知，下一年度ABC公司的每股收益=税后利润÷发行股数=1200÷600=2（元/股），每股股利=每股收益×股利支付率=2×70％=1. 4（元），则股票价值=预期明年股利÷（必要报酬率一成长率）=1.4÷(10%-6%)=35（元）。

9、受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备以下（）条件。Ⅰ.其主营业务的科技水平在同行业平均水平之上Ⅱ.具有较好的财务状况和信誉Ⅲ.具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力Ⅳ.有较强的资金实力，净资产不低于2亿元，资产负债率不高于70%Ⅴ.具有较强的经营管理能力【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》第三条，受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备以下条件：（1）有较强的经营管理能力和资金实力；（Ⅴ正确）（2）较好的财务状况和信誉；（Ⅱ正确）（3）具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力。（Ⅲ正确）

10、上市公司回购股份应当符合的条件有（）。Ⅰ.公司股票上市已满一年Ⅱ.公司最近三年无重大违法行为Ⅲ.回购股份后，上市公司具备持续经营能力降低Ⅳ.回购股份后，上市公司的股权分布原则上应当符合上市条件Ⅴ.公司拟通过回购股份终止其股票上市交易的，应当取得中国证监会的批准【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司回购社会公众股份管理办法》（试行）第八条规定，上市公司回购股份应当符合以下条件：（1）公司股票上市已满1年；（Ⅰ正确）（2）公司最近1年无重大违法行为；（3）回购股份后，上市公司具备持续经营能力；（4）回购股份后，上市公司的股权分布原则上应当符合上市条件；公司拟通过回购股份终止其股票上市交易的，应当符合相关规定并取得证券交易所的批准；（Ⅳ正确）（5）中国证监会规定的其他条件。