2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司应当在最先发生的以下（）时点，及时履行重大事件的信息披露义务。I.有关各方就某重大事件签署意向书或者协议时 II.董事、监事或者高级管理人员知悉某重大事件发生并报告时III.重大事件发生时IV.中国证监会知悉重大事件时 V.董事会或者监事会就某重大事件形成决议时【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司信息披露管理办法》第三十一条规定。上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。

2、关于影响债券投资价值的因素，下列说法不正确的是（     ）。 【选择题】

A.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越大

B.在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性越大

C.在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快

D.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低

正确答案:D

答案解析:在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越高。

3、发行企业债券的公司应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的（）。【选择题】

A.1/5

B.1/4

C.1/3

D.1/2

E.全部

正确答案:C

答案解析:选项C正确：自2000年国务院特批企业债券以来，已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商，已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。

4、下列说法符合《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》等规定的有（）。Ⅰ.国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的多边、双边以及地区国际开发性金融机构。Ⅱ.国际开发机构在中国境内申请发行人民币债券的，应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会等部门审核后，报国务院同意。Ⅲ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上，应已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外.Ⅳ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应聘请在中国境内注册的中介机构进行承销、出具法律意见。Ⅴ.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，所筹集的资金应用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，不得换成外汇转移至境外。【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》(2010年）第二条规定，本办法所指国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的多边、双边以及地区国际开发性金融机构。第三条规定，本办法所称国际开发机构人民币债券（以下简称人民币债券）是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。 第九条规定，国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级（或相当于AA级）以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外。第十七条规定，发行人将发债所筹集的人民币资金直接汇出境外使用的，应遵守中国人民银行的有关规定。经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用。发行人应向国家外汇管理局说明购汇汇出境外使用的资金的真实用途，并定期向国家外汇管理局报备资金境外使用情况。发行人应按中国有关法律规定对发债闲置资金进行使用和管理。

5、关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（）。Ⅰ.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起15个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定Ⅱ.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定Ⅲ.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料Ⅳ.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起6个工作日内向中国证监会提交更新资料Ⅴ.对提交该申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销之日起3个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年6月14日起施行）第十四条规定，中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定；（Ⅰ错误）《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年6月14日起施行）第十三条规定，证券公司和个人应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料；（Ⅳ错误）《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年6月14日起施行）第六十五条规定，保荐机构资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐机构资格。保荐代表人资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐代表人资格。对提交该申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销之日起6个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请。（Ⅴ错误）

6、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问（）。Ⅰ.最近36个月内存在违反诚信的不良记录Ⅱ.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查Ⅲ.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分Ⅳ.最近24个月内存在违反诚信的不良记录【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（Ⅳ符合题意）（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（Ⅲ符合题意）（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。（Ⅱ符合题意）

7、上海证券交易所规定，检查监督部门的工作资料，包括内部控制检查监督工作报告、工作底稿及相关资料，保存时间应不少于（ ）年。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:C

答案解析:根据上海证券交易所的规定，公司董事会对内部控制检查监督工作进行指导，并审阅检查监督部门提交的内部控制检查监督工作报告。检查监督部门的工作资料，包括内部控制检查监督工作报告、工作底稿及相关资料，保存时间不少于10年。

8、非公开发行，发行股票价格不低于12元/股，发行数不高于2000万，募集资金2.4亿。按照价格优先、数量优先的原则确定发行对象。 甲乙丙丁的申报价格和数量如下表： 则下列配售情况正确的是（）。Ⅰ.丙12元，配售1000万股Ⅱ.乙13元，配售400万股Ⅲ.丙丁12元，按比例配售600万、400万股Ⅳ.甲12元，配售600万股Ⅴ.甲15元，配售600万股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：按照价格优先顺序，甲乙丙丁的报价均有效。再按照发行数量，价格由高到低甲可认购600万股，乙可以认购400万股，丙可以认购1000万股（2000-600-400），发行价格为12元/股。

9、公司应当与发行对象签订包含（ ）的认购协议。【选择题】

A.仲裁条款

B.责任划分条款

C.公司担保条款

D.风险揭示条款

正确答案:D

答案解析:根据《非上市公众公司监督管理办法》第四十条，公司应当对发行对象的身份进行确认，有充分理由确信发行对象符合本办法和公司的相关规定。公司应当与发行对象签订包含风险揭示条款的认购协议。

10、以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单（）。Ⅰ.投资标的为产权证书的信托计划受益权Ⅱ.矿产资源开采收益权Ⅲ.提单、仓单Ⅳ.土地出让收益权Ⅴ.应收账款与高速公路收费权两种组合资产【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：负面清单内容具体如下：（1）以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外；（2）以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体；（3）矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产；（Ⅱ、Ⅳ正确）（4）有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外；（5）能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证；（Ⅲ正确）（6）法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产；（Ⅴ正确）（7）违反相关法律法规或政策规定的资产；（8）最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。（Ⅰ正确）