2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列判断固定资产存在减值时，应同时满足的条件是（）。Ⅰ.固定资产的存在不能为企业带来盈利Ⅱ.固定资产的存在为企业带来盈利Ⅲ.固定资产的销售净价低于其账面价值Ⅳ.固定资产的销售净价高于其账面价值Ⅴ.固定资产的销售净价等于其账面价值【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：判断固定资产存在减值需同时满足两个条件：（1）固定资产的存在不能为企业带来盈利；（Ⅰ项正确）（2）固定资产的销售净价低于其账面价值。（Ⅲ项正确）根据上述判断标准，某些固定资产虽然其市价低于其账面价值，但由于其仍能为企业净利润做贡献，因此可认为其不需计提减值准备。

2、下列各项能够引起所有者权益总额变化的是（）。【选择题】

A.以资本公积转增资本

B.增发新股

C.向股东支付已宣告分派的现金股利

D.以盈余公积弥补亏损

E.以盈余公积转增资本

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化。

3、上市公司拟公开发行股票的，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的（ ）的30%。【选择题】

A.净利润

B.税后利润

C.经营利润

D.年均可分配利润

正确答案:D

答案解析:《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》第三条规定，上市公司拟公开发行股票的，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

4、某产品单价为10元，单位变动成本为5元，固定成本4000元，销量为2000件。假定其他条件不变，要实现目标利润8000元，可采取的措施有（）。Ⅰ.单价提高到11元Ⅱ.单位变动成本降低至4.5元Ⅲ.固定成本降低至3000元Ⅳ.销量增加500件Ⅴ.销量增加到2400件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：销售利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本。其他条件不变，目标利润下：单价=(4000+8000)/2000+5=11（元）；（Ⅰ正确）单位变动成本=10-(4000+8000)/2000=4（元）；固定成本=2000×(10-5)-8000=2000（元）；销量=(4000+8000)/(10-5)=2400（件）。（Ⅴ正确）

5、下列事项影响当期损益的是（）。Ⅰ.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值Ⅱ.作为存货的房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值小于账面价值Ⅲ.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值低于账面价值Ⅳ.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值高于账面价值【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产，肯定影响当期损益，不管账面价值与公允价值谁大。而自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，若公允价值大于账面价值，差额计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。

6、若安全边际率为60%，正常销售量为2500件，则保本销售量应为（）件。【选择题】

A.360

B.840

C.960

D.1000

E.720

正确答案:D

答案解析:选项D正确：安全边际率+保本作业率=1，保本作业率=1-安全边际率=1-60%=40%；保本作业率=保本销售量／正常销售量，保本销售量=正常销售量×保本作业率=2500×40%=1000(件)。

7、下列说法中正确的有（）。Ⅰ.影响杠杆贡献率的因素是净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆Ⅱ.经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一Ⅲ.提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产净利率Ⅳ.提高杠杆贡献率的根本途径是提高净财务杠杆Ⅴ.提高净经营资产利润率有助于提高杠杆贡献率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：杠杆贡献率＝（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆，所以，选项Ⅰ、Ⅴ的表述正确。经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一，如果经营差异率为正，借款可以增加股东报酬，如果为负，借款会减少股东报酬，所以，选项Ⅱ的表述正确。税后利息率的高低由资本市场决定，提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产净利率，所以，选项Ⅲ的表述正确。依靠提高净财务杠杆来增加杠杆贡献率是有限度的，所以选项Ⅳ的表述不正确。

8、在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺（）。Ⅰ.有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定Ⅱ.有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅲ.有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理Ⅳ.有充分理由确信中介机构发表的意见与事实不符Ⅴ.自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2009年6月14日起施行）第三十三条规定，在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺：（1）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；（Ⅰ正确）（2）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（Ⅱ正确）（3）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；（Ⅲ正确）（4）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；（5）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；（6）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（7）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；（8）自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；（Ⅴ正确）（9）中国证监会规定的其他事项。

9、某主板上市公司进行公开增发，以下说法正确的是（）。Ⅰ.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价Ⅱ.2012年10月曾公开发行股票，发行当年营业利润比上年下降30%，2015年7月可以再次公开发行股票Ⅲ.前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。公司最近3年累计现金分红1200万元，符合公开增发的条件Ⅳ.本次公开增发由发行人与主承销商协商确定采用代销方式Ⅴ.主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：选项Ⅰ正确：增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价；选项Ⅱ正确：主板增发要求“最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之50%以上的情形”；选项Ⅲ正确：符合“最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%”；选项Ⅳ错误：增发不得采用代销方式；选项Ⅴ正确：《证券发行与承销管理办法》对增发的配售比例规定如下：（1）可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露；（2）主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售；（3）主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。

10、某公司首次公开发行新股4 000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4：6，网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140 000万股，公募社保类申购40 000万股，其他网下投资者申购60 000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。Ⅰ.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.6%Ⅱ.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.6%Ⅲ.回拨后网上投资者的中签率为1.7142%Ⅳ.回拨后向网下投资者发行1 600万股【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：网上初始发行数量为4 000×40%=1 600（万股），网上申购140 000万股，网上有效申购倍数为140 000/1 600=87.5（倍），∈（50倍，100倍]，应当从网下向网上回拨20%（本次公开发行股票数量的20%）；应回拨800万股，回拨后发行数量为：网上2 400万股，网下1 600万股。根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应安排不低于本次网下发行数量的40%优先向公募基金和社保基金配售。公募社保获配不低于1600×40%=640（万股），其他网下投资者获配不高于960万股。640/40000=1.6%；（Ⅰ正确）960/60000=1.6%；（Ⅱ正确）2400/140000=1.7142%；（Ⅲ正确）回拨后网下发行1600万股。（Ⅳ正确）