2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于上市公司配股的说法，正确的是（）。【选择题】

A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）

B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份

C.控股股东不须承诺认购股份的数量

D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格

正确答案:B

答案解析:A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日；C项，《上市公司证券发行管理办法》第十二条规定，向原股东配售股份时，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。而在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构， 即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。

2、某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为3000万、5000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（）。 【选择题】

A.1200万

B.2800万

C.2700万

D.900万

E.1000万

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司证券发行管理办法》第十二条：向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定： （1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；（2） 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用证券法规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。近3年累计现金分红最低为（3000+5000+4000）/3×30%=1200万

3、以下应计入管理费用的有（）。Ⅰ.筹建期间内发生的开办费Ⅱ.董事会成员差旅费Ⅲ.土地增值税Ⅳ.房产税【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，主要包括以下内容：（1）开办费：筹建期间内发生的开办费；（选项Ⅰ正确）（2）公司经费：董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费(包括行政管理部门职工工资及福利费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等)；（3）工会经费；（4）董事会费：包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等；（选项Ⅱ正确）（5）聘请中介机构费、咨询费(含顾问费)、业务招待费；（6）诉讼费；（7）房产税、车船税、土地使用税、矿产资源补偿费、印花税(房、车、土、矿、印)；（选项Ⅲ不属于管理费用，选项Ⅳ正确）（8）研究费用、技术转让费；（9）企业生产车间(部门)和行政管理部门等发生的固定资产修理费用。

4、下列属于非经常性损益的是（ ）。【选择题】

A.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴

B.软件企业的增值税退税

C.固定资产减值准备

D.出口增值税退税

E.同一控制的被合并方起初至合并日的利润

正确答案:E

答案解析:A项，猪肉养殖户，生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴【不属于】B项，软件企业的增值税退税 【不属于】C项，固定资产减值准备 【不一定。因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备】D项，出口增值税退税 【不属于。增值税出口退税不属于政府补助，不进入损益科目】E项，同一控制的被合并方起初至合并日的利润【属于】

5、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（      ）个门类。 【选择题】

A.10

B.12

C.13

D.15

正确答案:C

答案解析:《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成13个门类：农、林、牧、渔业，采掘业，制造业，电力、煤气及水的生产和供应业， 运输、仓储业，信息技术业，批发和零售贸易，金融、保险业，房地产业，社会服务业，传播与文化产业，综合类。 

6、关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有(       )。Ⅰ.所有的债券都有信用风险 Ⅱ.信用风险相同的债券价值相同 Ⅲ.信用级别低的债券，内在价值低 Ⅳ.信用级别低的债券，内在价值高 Ⅴ.一般债券都有信用风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”)只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。 

7、当期收益率的缺点表现为（）。Ⅰ.零息债券无法计算当期收益Ⅱ.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券Ⅲ.不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣Ⅳ.计算方法较为复杂Ⅴ.不能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点在于：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：（1）零息债券无法计算当期收益；（Ⅰ符合题意）（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。（Ⅲ符合题意）

8、上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。【选择题】

A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为

B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为

C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为

D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为

正确答案:A

答案解析:参见《上市公司重大资产重组管理办法》第二条规定，上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

9、2008年1月1日，甲上市公司发行面值为100亿元的可转换公司债券，发行价为105亿元，款项已收存银行。债券票面年利率为6％，期限为3年，每年年末支付利息，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9％。假设（P/F，3，9％）＝0.8，（P/A，3，9％）＝3，假定不考虑其他相关因素，以下说法正确的是（）。Ⅰ.甲上市公司本次发行时应计入其他综合收益的金额为7亿元Ⅱ.甲上市公司本次发行时应计入其他综合收益的金额为5亿元Ⅲ.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为98亿元Ⅳ.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为105亿元Ⅴ.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为100亿元【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、V

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：可转换公司债券负债成份的公允价值=100×0.8+100×6%×3=98亿元；可转换公司债券权益成份的公允价值为-=105-98=7亿元。

10、2008年10月8日，甲公司与培训机构签订培训协议，支付1万股公司股份，请培训机构于2009年3月1日给公司员工培训，2008年10月8日公司股价为每股100元，培训机构培训费市场价格为106元；2009年3月1日公司股价为120元，培训机构培训费市场价格为110元，则为员工进行的培训费计量金额为（）万元。【选择题】

A.100

B.106

C.110

D.120

正确答案:C

答案解析:本题考的是股利支付的计量原则，换取其他方服务的股份支付，其他方服务的公允价值能够可靠计量的，应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量，按照其他方服务在取得日的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用。公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，应当按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。本题其他服务公允价值能够可靠取得，取得日为2009年3月1日，故应以110万元计量。