2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、收购要约期满前(  )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。【选择题】

A.5

B.10

C.15

D.30

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十条，收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15 日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定追加履约保证。

2、公开发行企业债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（）。【选择题】

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

E.80%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）相关规定，公开发行企业债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。

3、根据公司法的规定，公司住所是（）。【选择题】

A.注册地

B.主要办公场所

C.主要办事机构所在地

D.注册登记地

E.申报缴纳税收地

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公司法》第十条，公司以其主要办事机构所在地为住所。

4、证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。【选择题】

A.招股说明书摘要

B.招股说明书（申报稿）

C.发行保荐书

D.发行保荐工作报告

E.招股说明书（修改稿）

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》（2013年12月13日 发行监管函[2013]328号），保荐机构应于要求的时间点提交用于预先披露的材料，包括招股说明书（申报稿）和承诺函等。

5、某国有独资公司董事会作出的下列决议中，符合法律规定的是（）。【选择题】

A.聘任张某为公司经理

B.选举王某为公司董事长

C.批准董事李某兼任该国有独资公司的子公司的经理

D.解聘职工董事李某

E.提议召开及召集、主持临时股东会会议

正确答案:A

答案解析:选项A正确：国有独资公司设经理，由董事会聘任或者解聘；选项B错误：董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定；选项C错误：国有独资公司的董事长、副董事长、董事、高级管理人员，未经国有资产监督管理机构同意，不得在其他有限责任公司、股份有限公司或者其他经济组织兼职；选项D错误：董事会成员中的职工代表应由公司职工代表大会选举产生；选项E错误：提议召开及召集、主持临时股东会会议是监事会职权。

6、某上市公司通过非公开的方式发行股票，则其董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明（）。Ⅰ.本次股票发行对公司经营管理、财务状况等的影响Ⅱ.本次股票发行相关的风险说明Ⅲ.本次股票发行后，公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况Ⅳ.公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况Ⅴ.本次股票发行后，公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十七条规定：董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明以下内容：（1）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况；（Ⅴ正确）（2）本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况；（Ⅲ正确）（3）上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况；（Ⅳ正确）（4）本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形；（5）上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况；（6）本次股票发行相关的风险说明。如市场风险、业务与经营风险、财务风险、管理风险、政策风险和其他风险。（Ⅱ正确）

7、传统杜邦财务分析体系下，假设其他情况不变，下列说法中不正确的有（）。Ⅰ.权益乘数大，则销售净利率大Ⅱ.产权比率大，则权益净利率大Ⅲ.销售净利率大，则权益净利率大Ⅳ.总资产周转次数大，则权益净利率小 Ⅴ.总资产周转次数大，则权益乘数大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A说法不正确：传统杜邦财务分析体系下，权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。其他条件不变的情况下，权益净利率的大小，与销售净利率、总资产周转次数和权益乘数的变动成正比，其中，权益乘数=1+产权比率。（Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ说法不正确）

8、以下关于上市公司分红说法正确的有( )。I.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%II.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%III.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过IV.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:B

答案解析:I、II、IV，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。III，《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

9、深圳证券交易所上市公司股票交易实行退市风险警示的情形不包括（）。【选择题】

A.最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值

B.最近3个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告

C.连续120个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股

D.公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到本所公开谴责

E.最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》第三条规定，公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：（一）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值；；（二）最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且本所认为情形严重的；（三）最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务为担保的公司除外）；（四）最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上；（五）公司受到本所公开谴责后，在二十四个月内再次受到本所公开谴责；（六）连续二十个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值；（七）连续一百二十个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股。

10、提供劳务交易的结果能够可靠估计，应同时满足的条件包括（）I.相关的经济利益很可能流入企业II.收入的金额能够可靠地计量III.交易中已发生的成本能够可靠地计量IV.交易中将发生的成本能够可靠地计量V.交易的完工进度能够可靠地确定  【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：①收入的金额能够可靠地计量，②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工进度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。