章节练习

不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。【单选题】A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称程度较高正确答案:房地产投资信托基金具有以下特点：1、（ ）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。【单选题】A.购买资源B.购买大宗商品 C.投资大宗商品衍生工具 D.投资大宗商品的结构化产品正确答案:购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式1、目前。

2020年基金从业资格考试《基金法律法规》考试共100题，1、（ ）是受基金管理公司委托从事基金销售业务的机构。【单选题】A.基金销售机构B.基金注册登记机构 C.律师事务所和会计事务所 D.基金投资咨询公司正确答案:基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金销售业务的机构，基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的独立机构，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》。

【单选题】A.形成投资策略B.构建投资组合C.绩效评估与组合调整D.执行交易指令正确答案:【单选题】A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案:尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法；成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格；

1、下列选项根据私募基金组织形式不同对私募投资基金合同指引分类说法正确的有（）。Ⅰ.《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》适用于契约型基金Ⅱ.《公司章程必备条款指引》适用于公司型基金Ⅲ.《合伙协议必备条款指引》适用于合伙型基金Ⅳ. 根据私募基金组织形式不同将私募投资基金合同指引分为1号《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》、2号《公司章程必备条款指引》、3号《合伙协议必备条款指引》。

找到有吸引力的市场机会B.在宣传与推介过程中综合运用公众普遍可获得的书面、电子或其他介质的信息C.遵循销售利益最大化原则，关注投资人的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性D.在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知正确答案:1、下列属于客户在基金投资操作过程中享受的服务的是（ ）。

V表示贴现债券的内在价值；【单选题】A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险 C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标正确答案:同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动性风险。弥补票据清算的差额等（A符合）。

【单选题】A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D.证券的出售方为资金借入方，回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。本题考察到期收益的相关计算：

2020年基金从业资格考试《基金法律法规》考试共100题，【单选题】A.基金投资顾问机构和基金销售机构B.基金管理人和基金托管人C.基金份额登记机构和基金销售机构D.基金投资人和基金托管人正确答案:我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，【单选题】A.基金合同B.基金公司章程C.委托书D.基金收益承诺书正确答案:

现行《中华人民共和国证券投资基金法》为2015年修正。1、私募基金管理人应当建立科学的风险评估体系和严谨的业务操作流程，【单选题】A.对内外部风险进行识别、评估和分析 B.及时防范和化解风险C.利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制 D.与全体员工签协议的方式实现业务流程的控制正确答案:《私募投资基金管理人内部控制指引》第十三条规定，私募基金管理人应当建立科学的风险评估体系。

应当在宣传推介材料中向投资者披露基金管理人最近三年的诚信情况说明。1、股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金管理人及其管理的股权基金的（）报送更新等信息报送义务。股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金管理人及其管理的股权基金的季度报告、年度报告和重大事项信息报送更新等信息报送义务。

【单选题】A.财险公司 B.寿险公司C.健康险公司D.意外险公司正确答案:【单选题】A.风险容忍度B.风险承受能力C.风险承担意愿D.收益要求正确答案:通常认为风险承担意愿对个人投资者更为重要。【单选题】A.持牌金融机构及其发行的理财产品B.养老基金C.公益基金D.没有投资经验的投资者正确答案:专业投资者包括持牌金融机构及其发行的理财产品。

1、下列关于私募基金合同签署注意事项说法错误的是（）。投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同B.在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明C.募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访D.未经回访确认成功，但是私募基金管理人可以投资运作投资者交纳的认购基金款项正确答案:

交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价；本题考查基金资产净值的计算。

【单选题】A.开放式基金的认购程序包括认购和确认B.开放式基金的认购收费模式为前端收费和后端收费C.封闭式基金的认购价格按1.00元募集，外加券商自行按认购费率收取的认购费D.封闭式基金的发售方式为场内认购和场外认购正确答案:而封闭式基金的发售方式为网上发售和网下发售开放式基金的认购程序包括认购和确认；2、下列关于基金申购和赎回的资金结算的说法中。

2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，【单选题】A.受益人对委托人有重大侵权行为 B.信托文件规定的终止事由发生C.信托的存续违反信托目的D.信托目的已经实现或者不能实现正确答案:（1）信托文件规定的终止事由发生；A项属于委托人可以变更受益人或者处分受益人的信托受益权。选项A符合题意：《私募投资基金募集行为管理办法》:投资者问卷调查主要内容应包括但不限于以下方面：

应确认投资者是否知悉投资者承担的主要费用及费率，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者Ⅱ. 投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同，募集机构在投资冷静期内可以联系投资者Ⅲ. 私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算Ⅳ. 私募证券投资基金合同应当约定。

反洗钱合规性风险管理措施主要不包括（）【单选题】A.严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控 B.信息披露前应经过必要的合规性审查 C.制定严格有效的开户流程，对有关客户的身份证明材料予以保存 D.建立风险导向的反洗钱防控体系，（3）从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。（5）建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。

【单选题】A.市场价格B.协议价格C.理论价格D.供求价格正确答案:【单选题】A.约定价格 B.未来价格C.市场价格 D.资产价值正确答案:【单选题】A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具B.远期合约和期货合约C.期权合约和期货合约D.远期合约和互换合约正确答案:衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。

股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。3、股权投资基金依法监管的基本原则不包括（）。

【单选题】A.募集基金的目的和基金名称B.风险警示内容C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则D.基金运作方式正确答案:公开募集基金的基金合同应当包括下列内容：10.基金管理人、基金托管人报酬的提取、支付方式与比例；7.基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；