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应如何对避险策略基金进行风险管理?
帮考网校2020-07-16 15:26
精选回答

应如何对避险策略基金进行风险管理?

证监会正式发布《关于避险策略基金的指导意见》,为了避免投资者对产品保本的误解,将保本基金名称调整为避险策略基金。

一、避险策略

避险策略基金通常使用一种恒定比例投资组合保险技术(CPPI)实现避险,这种技术的基本思路是将大部分资产(保险底线)投入固定收益证券,以保证避险周期到期时能收回本金;同时将剩余的小部分资金(安全垫)乘以一个放大倍数投入股票市场,以博取股票市场的高收益。

二、为实现避险策略,避险策略基金一般符合以下要求

(一)避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%,以获取稳定收益,尽力避免到期时投资本金出现亏损。

(二)稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期。

(三)稳健资产以外的资产为风险资产,基金管理人应采取适度分散的投资策略。

(四)基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例。

(五)选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司,作为基金的保障义务人。

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