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2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、当()确定之后,投资者所买卖期货合约的数量与股票组合的β系数有关。【多选题】
A.股票组合市值
B.股票组合的手续费
C.股指期货合约的价值
D.股指期货合约的手续费
正确答案:A、C
答案解析:根据买卖期货合约数量的公式:β×现货总价值/(期货指数点×每点乘数)可知,当股票组合市值和股指期货合约的价值确定之后,买卖期货合约的数量就与股票组合的β系数有关。选项AC正确。
2、假设某5年期国债期货合约价格为96.110元,其可交割国债净价为101.2800元,转换因子为1.0500,则该国债基差为()元。【单选题】
A.0.3471
B.0.3645
C.5.1700
D.10.1200
正确答案:B
答案解析:国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子=101.2800-96.110×1.0500=0.3645。选项B正确。
3、ARMA模型的优劣以及残差序列的判断是用t统计量完成。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:ARMA模型的诊断和检验主要包括:(1)检验模型的估计值是否具有统计显著性;(2)检验残差序列的随机性。参数估计的显著性检验依然通过t统计量完成。而模型的优劣以及残差序列的判断是用Q统计量完成。
4、国际资本流动的根本动力是()。【单选题】
A.规避风险
B.贸易结算需要
C.援助他国建设
D.获得较高利润
正确答案:D
答案解析:国际资本流动是指与实际生产、交换没有直接联系,以逐利为目的而发生的,以货币金融形态存在的国际资金流动。选项D正确。
5、按3个月冬储周期计算,5万吨螺纹钢通过期货市场建立虚拟库存节省的费用为()万元。【客观案例题】
A.407.5
B.518.7
C.647.5
D.767.5
正确答案:B
答案解析:现货库存费用:4120×5.1%÷12+20=37.51(元/吨·月),则3个月、5万吨螺纹钢的现货储存费用为:37.51×50000×3=562.65万元;期货交易手续费为:4550×50000×0.0002×2=9.1万元;资金借贷成本=4550×50000×12%×5.1% ÷12×3=34.8075万元;期货持仓成本=9.1+34.8075=43.9075万元;通过期货市场建立虚拟库存节省的费用为:562.65-43.9075≈518.7万元。
6、通过使用权益类衍生品工具,可以从结构上优化资产组合,包括有()。【多选题】
A.改变资产配置
B.投资组合的再平衡
C.现金管理
D.久期管理
正确答案:A、B、C
答案解析:通过使用权益类衍生品工具,可以从结构上优化资产组合,如改变资产配置、投资组合的再平衡、现金管理(包括提前处理现金流人和预备不确定的现金流出)等,增加资产组合的流动性、降低交易成本、增加收益。选项ABC正确。
7、根据抽样调查,某国2015年从业人员为9900万人,失业人数为2200万人,则2015年失业率为()。【单选题】
A.18.18%
B.20.21%
C.22.22%
D.81.81%
正确答案:A
答案解析:失业率=失业人数/(就业人数+失业人数)=2200/(9900+2200)×100%=18.18%。选项A正确。
8、关于国债期货在资产组合管理中的应用,以下说法正确的是()。【多选题】
A.买入国债期货将提高资产组合的久期
B.卖出国债期货将提高资产组合的久期
C.卖出国债期货将降低资产组合的久期
D.买入国债期货将降低资产组合的久期
正确答案:A、C
答案解析:买入国债期货将会提高资产组合久期的加权平均数,进而导致资产组合久期提高,卖出则相反。选项AC正确。
9、量化交易实现的模块中,核心板块是()。【单选题】
A.输入数据
B.策略实现
C.交易处理
D.风险控制
正确答案:B
答案解析:量化交易的实现至少需要四个模块的支持:数据输入、策略实现、交易处理和风险控制。其中,策略实现模块负责对数据库中数据的运算、判断,最终形成交易指令。这一模块是量化交易的核心。
10、持有成本理论的基本假设有()。【多选题】
A.基础资产卖空无限制
B.借贷利率(无风险利率)相同且维持不变
C.基础资产可以无限分割
D.在均衡市场上不存在任何套利策略
正确答案:A、B、C
答案解析:持有成本理论的基本假:(1)借贷利率(无风险利率)相同且维持不变。(2)无信用风险,即无远期合约的违约风险及期货合约的保证金结算风险。(3)无税收和交易成本。(4)基础资产可以无限分割。(5)基础资产卖空无限制。(6)期货和现货头寸均持有到期货合约到期日。选项ABC正确。
2020-06-04
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2020-06-01
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