2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、一般的，量化CTA策略的收益波动性比主观CTA策略的收益波动性大。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:相比之下，主观CTA策略的收益波动性较大，而量化CTA策略则较为稳定，风险控制能力更强。

2、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。【多选题】

A.买入国债期货

B.买入久期为8的债券

C.买入CTD券

D.从债券组合中卖出部分久期较小的债券

正确答案:A、B、D

答案解析:买入久期较大的或者卖出久期较小的债券，将久期调高。当前久期为4.5，若想要调整久期为5.5，则需要买入高于5.5的久期或卖出低于5.5的久期债券。利用国债期货可以在不改变现券持仓的情况下改变组合的久期。

3、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:A

答案解析:由于当x=1000时，=3万元，固定成本为6000元，将数据代入回归方程可排除BD两项。又已知固定成本为6000元，故排除C项。因此该一元线性回归方程应是。

4、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。【客观案例题】

A.95 

B.100 

C.105 

D.120

正确答案:C

答案解析:在产品存续期间，标的指数下跌幅度突破过20%，而期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为：100×（1+指数期末涨跌幅）=100×(1+5%)=105元。

5、对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（）。【单选题】

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失

正确答案:C

答案解析:期权的δ的含义是指当上证指数下降1个指数点时，每份产品中的期权价值的增减变化。δ=0.0233元的含义是其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失。

6、利用回归方程，预测期内自变量已知时，对因变量进行的估计和预测通常分为（）。【多选题】

A.点预测

B.区间预测

C.相对预测

D.绝对预测

正确答案:A、B

答案解析:有条件预测是指在预测期内自变量未知的因变量预测值；无条件预测是指在预测期内自变量已知时，预测因变量的值。一般来说，无条件预测分为点预测与区间预测。

7、在险价值风险度量中，选择较大的 α %意味着（）。【多选题】

A.较高的风险厌恶程度

B.较低的风险厌恶程度

C.希望能够得到把握较小的预测结果

D.希望能够得到把握较大的预测结果

正确答案:A、D

答案解析:在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。

8、情景分析是在多种风险因子同时发生特定变化的假设下，对正常情况下金融机构所承受的市场风险进行分析的。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:情景分析是指假设多种风险因子同时发生特定变化的不同情景，计算这些特定情境下的可能结果，分析正常情况下金融机构所承受的市场风险。

9、下列属于系统性因素事件的是（）。【多选题】

A.中央银行采取宽松的货币政策

B.智利铜矿区域突发地震

C.“黑天鹅”事件

D.战争或地缘政治的发生

正确答案:A、C、D

答案解析:系统性因素事件，主要是指一些宏观经济政策，包括货币政策、财政政策或者其他突发性政策等事件。系统性因素事件中，“黑天鹅”事件是比较典型的。选项ACD属于系统性因素事件。非系统性因素事件，主要是指微观层面的事件，只影响到具体某个或某几个期货品种。选项B属于非系统性因素事件。

10、居民消费价格指数具有的作用，表现在（）。【多选题】

A.反映通货膨胀的状况

B.反映居民的实际购买力

C.反映货币购买力

D.反映对职工实际工资的影响

正确答案:A、C、D

答案解析:居民消费价格指数CPI，反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费价格和服务项目价格的变动趋势和程度的相对数，是对城市居民消费交割指数和农村居民消费交割指数进行综合汇总计算的结果。作用有：（1）反映通货膨胀的状况；（2）反映货币购买力变动；(3)反映对职工实际工资的影响。