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2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、投资者欲考虑投资1年到期的黄金期货合约。假设年储藏成本为2美元/盎司,在年末支付。黄金的现货价格为450美元/盎司,连续复利的无风险年利率为7%,则期货理论价格为()美元。【单选题】
A.450.0
B.482.5
C.484.6
D.493.4
正确答案:C
答案解析:储存成本对的现值:;期货合约的价格为:。
2、某基金投资经理在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。他计划把股票组合分配比例增至75%,国债组合减少至25%。9月2日,该经理卖出9月下旬到期交割的国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。卖出国债期货合约(每份合约规模100万元),买入沪深300 股指期货9月合约价格为2895.2点。9月18日两个合约到期,国债期货结算价格为102.8202,沪深300指数期货交割价为3242.69,则该经理可投入()元到成分股的购买。【客观案例题】
A.11 532 984
B.104 247
C.10 282 020
D.10 177 746
正确答案:A
答案解析:股票组合分配比例增至75%,国债组合减至25%,相当于增加1000万指数成分股,减少1000万国债;实物交割国债期货合约,可获得的资金为:10手×100万×102.8202÷100=10 282 020元 (1000万国债期货,为10手期货合约);股指期货买入数量为:1000万元/(2 895.2×300)=12手,股指期货盈利为:(3 242.69-2 895.2)×300×12=1 250 964元;总的金额=10 282 020+1 250 964=11 532 984元。
3、该公司需要()人民币/欧元看跌期权。【客观案例题】
A.买入17手
B.卖出17手
C.买入16手
D.卖出16手
正确答案:A
答案解析:若中标公司需在2个月后支付200万欧元,面临人民币贬值,欧元升值风险;公司应买进人民币/欧元看跌期权;200万欧元兑换成人民币为:200万欧元/0.1193=1676万元人民币,则公司应买入期权合约数为:1676/100 ≈17手。
4、在通常情况下,银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:银行等金融机构倾向于按日计算VaR。
5、中国H公司与美国某公司签订服装出口合同,约定服装单价为24美元,一年后交货。H公司生产一件服装的成本是144元人民币。签订合同时汇率为1美元=6.32元人民币,交货时1美元=6.27元人民币。在不考虑其他条件的情况下,H公司交货时的利润率比签约时的利润率()。【单选题】
A.下降0.83%
B.下降0.76%
C.上升0.83%
D.上升0.76%
正确答案:A
答案解析:单价为24美元,签订合同时1美元=6.32元人民币,则有24×6.32=151.68元人民币,成本为144元人民币,则利润为:151.68-144=7.68元人民币,利润率为:7.68÷144×100%≈5.33%;一年后交货时1美元=6.27元人民币,则有24×6.27=150.48元人民币,利润为:150.48-144=6.48元人民币,利润率为6.48÷144×100%=4.5%。故交货时利润率比签约时的利润率下降0.83%。
6、在无套利区间中,当期货的实际价格高于区间上限时,可采取()进行套利。【单选题】
A.买入期货同时卖出现货
B.买入现货同时卖出期货
C.买入现货同时买入期货
D.卖出现货同时卖出期货
正确答案:B
答案解析:当期货的实际价格高于区间上限时,可采取正向套利即买入现货同时卖出期货进行套利。
7、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为( )。【客观案例题】
A.48.80
B.51.20
C.51.67
D.48.33
正确答案:A
答案解析:F检验统计量的值为:
8、国际大宗商品定价的主流模式采用的是()基差定价方式。【单选题】
A.期货价格+升贴水
B.远期价格+升贴水
C.现货价格+升贴水
D.现货价格+期货价格
正确答案:A
答案解析:采用“期货价格+升贴水”的基差定价方式是国际大宗商品定价的主流模式。
9、该合约本质上是—个普通的()。【客观案例题】
A.欧式看跌期权
B.欧式看涨期权
C.美式看跌期权
D.美式看涨期权
正确答案:A
答案解析:从合约条款中的到期日行权和乙方义务,可看出是欧式期权。且该合约相当于乙方向甲方卖出了一份看跌期权,甲方支付的费用即为期权费。
10、在评价交易模型优劣的诸多指标中,收益风险比是指资产年度收益与最大资产回撤的比率。()【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:收益风险比,是指为了获取预期收益,投入的本金会冒多大的亏损风险,即所获取的潜在盈利与所承受的风险额度之间的比值。衡量量化交易模型的收益风险比公式为:收益风险比=年度收益/最大资产回撤。
如何备考期货从业考试?:如何备考期货从业考试?教材是按照考试大纲编著的,所以一定要系统的看一看教材,况且个人的自学很难把握考试的重点,建议购买一套精讲版的考点串讲视频,让你备考更有目的性且又节约时间。教材看完就是做题,可以先一章一章的做章节练习题,检测你每个章节的备考情况,做完之后做好及时的总结分析,特别是把做错的题做重点复习,章节题做完之后,就是做全书的套题,这里和做章节题的方法差不多,做好分析和错题汇总。
期货从业资格证书值得去考吗?:期货从业资格证是进入期货行业的必备证书,参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口,期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。国家现在正在逐步重视期货行业的发展,我国期货行业已有了很大进步,国家也正逐步重视期货行业的发展,期货的就业大方向主要有两个:管理业务主要是从事期货交易所、期货交易厅或期货经纪公司的高级管理人员、电脑管理人员;
期货从业资格证好考吗?:期货从业资格证好考吗?期货从业资格证比较好考,期货基础知识“期货法律法规“一、期货从业资格考试分为期货基础知识和期货法律法规科目”通过率基本在40%左右,二、这两科通过以后就有资格考期货投资分析科目了,三、期货从业资格证的用处,这个证是从事期货工作的上岗资格证。要在期货行业里工作的话这个证就必须有。如果不从事期货行业那就没必要考这个证,四、期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试。
2020-06-04
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