2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、对模型的回归结果显示，为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）。【单选题】

A.10

B.40

C.80

D.20

正确答案:B

答案解析:带入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。

2、基差走弱时，下列说法不正确的是（）。【单选题】

A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场

B.基差的绝对数减小

C.卖出套期保值交易存在净亏损

D.买入套期保值者有净盈利

正确答案:B

答案解析:在正向市场上，基差为负，基差的绝对值减小时，基差走强；在反向市场上，基差为正，基差的绝对值减少时，基差走弱。选项B不正确。

3、已知某产品产量与生产成本有直线关系。在这条直线上，当产量为1000件时，其生产成本为50000元，其中不随产量变化的成本为12000元，则成本总额对产量的回归方程是（）。【单选题】

A.y=12000+38x

B.y=12000+50000x

C.y=50000+12000x

D.y=38000+12x

正确答案:A

答案解析:产量为解释变量x，生产成本为被解释变量y，截距为12000，则方程为y=12000+βx，将x=1000，y=50000带入，50000=12000+1000β，计算出β=38因此回归方程为：y=12000+38x 。选项A正确。

4、如果人们预期利率上升，则（）。【单选题】

A.卖出债券、多存货币

B.少存货币、多买债券

C.多买债券、多存货币

D.少买债券、少存货币

正确答案:A

答案解析:债券的市场价格与市场利率成反比，如果利率上升，则债券价格下跌。因此预期利率上升，应卖出债券、多存货币。

5、异方差产生的原因有（）。【多选题】

A.模型的设定问题

B.测量误差

C.横截面数据中各单位的差异

D.模型中包含有滞后变量

正确答案:A、B、C

答案解析:异方差产生的原因有：（1）模型的设定问题（2）测量误差（3）横截面数据中各单位的差异。选项D属于多重共线性产生的原因。

6、对基差卖方来说，基差交易模式的优势是（）。【多选题】

A.可以保证卖方获得合理销售利润

B.将货物价格波动风险转移给点价的一方

C.加快销售速度

D.拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强

正确答案:A、B、C

答案解析:对基差卖方来说，基差交易模式是比较有利的。一是可以保证卖方获得合理销售利润，这是贸易商近几年来大力倡导推行该种定价方式的主要原因；二是将货物价格波动风险转移给点价的一方；三是加快销售速度。

7、2018年9月，美联储宣布再加息25个基点，这将导致（）。【多选题】

A.债券价格上升

B.企业融资成本增加

C.通胀率上升

D.货币供给量减少

正确答案:B、D

答案解析:美元加息即美联储提高利率，企业融资成本增加，将导致货币供应量减少，抑制货膨胀率，债券价格下跌。选项BD正确。

8、4月28日，铜的买卖双方在协商现货成交价格时，电缆厂预期未来两个月铜的基差由强走弱的可能性很大，那意味着目前（）。【客观案例题】

A.期货价格可能被低估

B.期货价格可能被髙估

C.现货价格可能被低估

D.现货价格可能被高估

正确答案:A、D

答案解析:基差=现货价格-期货价格，基差未来走弱，则表示现货价格可能被高估，期货价格可能被低估。选项AD正确。

9、量化交易所需控制机制的必备条件不包括（）。【单选题】

A.立即断开量化交易

B.防止提交任何新的订单信息

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.订单价格参数和最大订单规模的限制

正确答案:D

答案解析:量化交易所需控制机制的必备条件：（1）立即断开量化交易。（2）当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单。（3）防止提交任何新的订单信息（即“停止开关”）。

10、4月28日，铜的买卖双方在协商现货成交价格时，电缆厂预期未来两个月铜的基差由弱走强的可能性很大，则该厂应采取的策略是（）。【客观案例题】

A.要求卖方进一步提高贴水报价，并且在市场上寻找贴水报价最高的卖主

B.赶快与卖方签订基差交易合同，以免卖方降低贴水报价

C.不与卖方签订基差交易合同，直接到期货市场做买期保值

D.签订基差交易合同后，将点价时间尽量往后拖延

正确答案:A、B、D

答案解析:电缆厂是现货买方，在升贴水谈判协商时，应尽量争取优惠的升贴水，即较高的贴水报价。选项AB正确；基差合同签订后，升贴水确定，期货价格成为最终采购价格的唯一因素。基差=现货价格-期货价格，当预期基差走强，期货贴水扩大，则应将点价时间尽量往后拖延。选项D正确；选项C不正确，预期基差走强，并不能判断期货市场上的价格一定是上涨的，因此不能直接在期货市场上做买入套期保值。