2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于上交所可转换公司债券适当性管理，下列说法错误的是（）。【多选题】

A.个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易，应当参与证券交易12个月以上

B.普通投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子方式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》

C.参与向特定对象发行的可转债转让的投资者，应当为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者

D.个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易，申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币5万元

正确答案:A、D

答案解析:AD两项，《 上海证券交易所关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》(上证发[2022] 91号)第2条规定，个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易,应当同时符合下列条件：①申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) ；②参与证券交易24个月以上。本通知施行前已开通向不特定对象发行的可转债交易权限，且未销户的个人投资者不适用前款规定。B项，第3条规定，普通投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子方式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》。C项，第4条规定，参与向特定对象发行的可转债转让的投资者，应当为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者。

2、关于公开发行公司债券受托管理人职责，下列说法不正确的有（）。【多选题】

A.受托管理人应当在募集资金到位后1个月内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议

B.委托管理人应当将受托的公司债券《临时受托管理事务报告》刊登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站

C.受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所 约定义务的执行情况，并在每年4月30日前向市场公告上一年的受托管理事务报告

D.受托管理人应当至少提前10个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排、督促发行人按时履约

正确答案:B、C、D

答案解析:受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所的互联网网站，B项错误。受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告，C项错误。受托管理人应当至少提前20个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约，D项错误。

3、根据《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——特定品种公司债券》，申请非公开发行可交换公司债券，应当符合以下要求（）。【多选题】

A.预备用于交换的股票在债券发行前，除为本次发行设定担保外，不存在被司法冻结等其他权利受限情形

B.可交换债券初始换股价格应当不低于债券募集说明书公告日前一个交易日标的股票收盘价或前20个交易日收盘价的均价

C.可交换公司债券发行前，发行人应当按照约定将预备用于交换的股票等设定担保，设定担保的股票数量应当不少于债券持有人可交换股票数量

D.可交换公司债券发行结束之日起2个月后，债券持有人方可按照募集说明书约定选择是否交换为预备用于交换的股票

正确答案:A、C

答案解析:A项，《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——特定品种公司债券》(2022年修订) 第4.3条第1项规定，预备用于交换的股票在债券发行前，除为本次发行设定担保外，不存在被司法冻结等其他权利受限情形。C项，第4.3条第3项规定，可交换公司债券发行前，发行人应当按照约定将预备用于交换的股票等设定担保，设定担保的股票数量应当不少于债券持有人可交换股票数量。具体担保物范围、初始担保比例、维持担保比例、追加担保机制以及违约处等事项由当事人协商并在募集说明书中进行约定。BD两项，第4.3条第4项规定，可交换公司债券发行结束之日起6个后，债券持有人方可按照募集说明书约定选择是否交换为预备用于交换的股票。可交换债券初始换股价格应当不低于债券募集说明书公告日前一个交易日标的股票收盘价和前20个交易旦收盘价的均价。

4、律师事务所在从事证券业务时，为首次公开发行股票及上市出具法律意见，其所出具的法律意见应当由（）名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。【单选题】

A.2

B.3

C.4

D.5

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第二十四条规定，律师从事本办法第六条规定的证券法律业务，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。

5、上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利率应当在参照（）的前提下，通过市场询价合理确定。【多选题】

A.同期银行贷款利率

B.同期银行票据利率

C.标的公司股票每股交换价格

D.同行业其他企业发行的债券利率

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》第四款规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利率应当在参照同期银行贷款利率（A正确）、银行票据利率（B正确）、同行业其他企业发行的债券利率（D正确），以及标的公司股票每股交换价格（C正确）、上市公司未来发展前景等因素的前提下，通过市场询价合理确定。