2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于安全边际和边际贡献的表述，错误的是（）。【选择题】

A.边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关

B.边际贡献率反映产品给企业作出贡献的能力

C.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售利润率

D.提高安全边际或提高边际贡献率，可以提高利润

正确答案:C

答案解析:销售利润率＝安全边际率x边际贡献率，表明安全边际率或边际贡献率与销售利润率同方向变动，提高安全边际率或边际贡献率，可以提高销售利润率。

2、财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以采取的措施有（）。【多选题】

A.监管谈话

B.责令改正

C.出具警示函

D.刑事拘留

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十九条，财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话（A正确）、出具警示函（C正确）、责令改正（B正确）等监管措施。

3、对多种产品进行保本分析，在遵循单一产品的保本分析的基础上，应根据不同情况采用相应的具体方法来确定。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:对多种产品进行保本分析，在遵循单一产品的保本分析的基础上，应根据不同情况采用相应的具体方法来确定。目前，进行多种产品保本分析的方法包括加权平均法、联合单.位法、分算法、主要产品法等。

4、根据《上海证券交易所股票上市规则》，发行可转换公司债券的上市公司应及时向上交所报告并披露情形有（）。【多选题】

A.依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格

B.可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额10% 

C.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼

D.未转换的可转换公司债券面值总额少于5000万元

正确答案:A、B、C

答案解析:《 上海证券交易所股票上市规则》(2023年8月修订) 第7.2.1条规定,，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：①《证券法》第80条第2款、第81条第2款规定的重大事项；②因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；③向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；④公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；⑤可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼,或者涉及合并、分立等情况；⑥资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；⑦中国证监会和本所规定的其他情形。《可转换公司债券管理办法》第7条规定，发生可能对可转债的交易转让价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，发行人应当立即将有关该重大事件的情况向中国证监会和证券交易场所报送临时报告，并子公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。前款所称重大事件包括：①《证券法》第80条第2款、第81条第2款规定的重大事件；②因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引|起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格；③募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；④可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额的10%；⑤未转换的可转债总额少于3000万元；⑥可转债担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；⑦中国证监会规定的其他事项。

5、下列各项中，体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是 ( ) 。【单选题】

A.确认预计负债

B.对外公布财务报表时提供可比信息

C.对存货计提跌价准备

D.将发行的附有强制付息义务的优先股确认为负债

正确答案:D

答案解析:实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。D项，从表面上看，优先股是股票，但由于具有强制付息义务，因此需定期给付利息，实质上有债券的性质，按照实质重于形式原则确认负债。AC两项体现了谨慎性原则;。B项体现了可比性原则。

6、关于非货币性资产交换，下列说法中错误的有（）。I.只要非货币性资产交换具有商业实质，就应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本II.若换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，则该非货币性资产交换具有商业实质III.若换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的，则该非货币性资产交换具有商业实质IV.在确定非货币性资产交换是否具有商业实质时，企业应当关注交易各方之间是否存在关联方关系，关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质V.只要换出资产的公允价值能够可靠确定，就应当以其公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.I、V

D.II、V

正确答案:C

答案解析:非货币性资产交换同时满足下列条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：①该项交换具有商业实质；②换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。

7、我国企业债券上市的最终批准权属于（      ）。【选择题】

A.国家发展和改革委员会

B.中国人民银行

C.中国证券监督管理委员会

D.证券交易所

正确答案:A

答案解析:企业债券发行上市的主管部门为国家发展和改革委员会，其核准通过并经中国人民银行和证监会会签（前者核准利率，后者对证券公司类承销商进行资格认定和发行与兑付的风险评估）后，由发改委下达发行批复文件。

8、下列关于影响国债销售价格的因素的说法正确的是（ ）。Ⅰ.如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行Ⅱ.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，就有可能发生亏损Ⅲ.降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益Ⅳ.市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间，市场利率趋于下降，就限制了承销商确定销售价格的空间【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:Ⅳ项，市场利率的高低及其变化对国债销售价格起看显著的导向作用。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。所以不选Ⅳ项。

9、下列关于地方政府专项债券的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.地方政府专项债券（简称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为公益性项目发行的、约定一定期限内以一般地方公共预算收入还本付息的政府债券

B.专项债券采用记账式固定利率或浮动利率附息形式

C.专项债券发行结束后，符合条件的应按有关规定及时在全国银行间债券市场、证券交易所债券市场和地方股权交易中心等上市交易

D.各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、 保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资专项债券

正确答案:D

答案解析:A选项，地方政府专项债券（简称专项债券）是指省、自治区、直秸市政府（含经省级政府批准自办債券发行的计划单列市政府）为有 一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。B选项，专项债券采用记账式固定利率附息形式。C选项，专项债券发行结束后，符合条件的应按有关规定及时在全国恨行间债券市场、证券交易所债券市场等上市交易。

10、承租人对融资租入的资产采用公允价值作为入账价值的，分摊未确认融资费用所采用的分摊率是（）。【单选题】

A.银行同期贷款利率

B.租赁合同中规定的利率

C.出租人出租资产的无风险利率

D.使最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率

正确答案:D

答案解析:选项D正确：以租赁资产公允价值为入账价值的，应重新计算融资费用分摊率，所采用的分摊率是使最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率。